图腾贷 2018.7.1-9:00······图腾贷展期后的一次走访······成都投友，图腾投委会成员勇哥在机场接到我，立即赶往图腾贷所在的环球中心了解情况······图腾之前是有跟一家大型机构对接，有可能引入这家机构作为股东，并且已经签了协议，今天（27号）来尽调，只是因为机构方看到有人发了一篇“图腾已经雷”的黑稿，放弃了（罗总给我展示了与机构方的聊天记录）······在图腾宣布转型融资租赁以后就彻底放弃了车抵贷业务······图腾贷每月运营成本在300万左右，每个月待收回款在1亿左右，这部分盈利会在700万左右

图腾贷 2018.7.1-9:00······图腾贷展期后的一次走访······成都投友，图腾投委会成员勇哥在机场接到我，立即赶往图腾贷所在的环球中心了解情况······图腾之前是有跟一家大型机构对接，有可能引入这家机构作为股东，并且已经签了协议，今天（27号）来尽调，只是因为机构方看到有人发了一篇“图腾已经雷”的黑稿，放弃了（罗总给我展示了与机构方的聊天记录）······在图腾宣布转型融资租赁以后就彻底放弃了车抵贷业务······图腾贷每月运营成本在300万左右，每个月待收回款在1亿左右，这部分盈利会在700万左右

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2018.7.1

图腾贷展期后的一次走访

昨天文章发出后，发现文中内容有瑕疵而删除，引起很多朋友的猜疑，现整改后重新发出

26号看到图腾发出《图腾贷关于部分出借展期公告》后，我也非常吃惊，虽然第一时间跟图腾取得了联系，但对实际情况并不了解。

而微信咨询我的人数又非常多，和一些投资的朋友一直沟通到27号凌晨二点多，觉得有必要亲自去成都了解一下实际情况，当即订了机票，凌晨三点赶往济南遥墙机场，于27日上午11时抵达成都。

实地考察

成都投友，图腾投委会成员勇哥在机场接到我，立即赶往图腾贷所在的环球中心了解情况。

赶到图腾的时间是在11:30分左右，和运营经理金金做了简单沟通，了解了大致情况，平台目前运营正常，没有投资人上门发生不理智行为的情况，上午罗总接待了一些媒体和投资人，其中也有**新金融创始人叶威。

之前只听说**团队在26日连夜就赶往了成都，没想到来的是创始人叶威本人，真心为**团队的认真负责点赞，没能一睹大V风采深表遗憾。

12点左右，我们和一位成都本地投资人一起到了罗总办公室，与罗总进行了交流，我把这次交流的内容结合我的一些理解，整理如下：

展期

举例：小明将价值10万的车抵押到图腾，贷款8万，3个月，图腾发起小明3月标借款。

3个月后小明手头比较紧张，想再借一段时间，图腾就会给小明一个宽限期，让小明去解决手头资金困难的问题。而从平台的角度，开发一个借款人前期成本较高，只要风险可控，也希望留住优质的借款人。

这时图腾的合作方就会将本息垫付给到期3月标的投资人，再发起一笔8万的1月标。

而现在出现的问题是，由于投资人对车贷前景的不看好，以及降息等因素影响，发出的8万1月标不能满标，多了合作的第三方垫付不起了，现在的展期是由原先的投资人继续为借款人提供续贷资金，图腾就没有了压力，可以全力把贷后工作处理好。

造成展期还有一种可能，就是产品的设计问题，比如借款人想借24个月，但是24个月投资人较少，满标较慢，平台就会和借款人协商，要不你借6个月吧，六个月你把还钱了，再重新借。

为什么会允许借款人续贷（展期），不能还款直接收车不就行吗?

一是因为获客成本较高，获得一个借款人，有门店的运营费用，有业务员提成，如果一个借款人只借三个月，平台很难挣到钱，当然就希望借款人能借久一点，盈利也就多一点，就像平台不希望新人投完新手标就撤出一个道理。

其次，如果不给借款人一定的缓冲时间，借款人真还不上钱，面临的就是拖车等问题，在打黑形式的影响下，图腾肯定也不愿这么做，总共借了三个月，本来挣到的钱就不多，再支付拖车等贷后处置的费用，也划不来。

三，丰富了产品，满足了投资人长短期限的要求。

哪些标会被续贷，会续贷多久?有文章说6个月可能只能收回15%的本金指的是什么?

续贷的期限一般为6个月，还是上面的例子：

小明从图腾发起3个月的借款，如果3个月后不能还钱申请续贷，最长也只能续3个月。

如果想续贷6个月，那就需要提前先还一部分本金（15%~20%），小明就要在借款到期前归还1.5万左右的本金才有可能被续贷，因为6个月时间太长，面临车辆的贬值问题。

而作为图腾贷来说，一辆价值10万的车子，借了8万，现在又收回来了1.5万，剩6.5万，风险就小的多；而借款人因为6.5万导致一辆10万的车被低价变卖，也划不来，也会尽力还款，这样也降息了风险。并不是说展期6个月只能收回15%的本金。

展期的最长期限就是6个月，也不会被一直展下去，到期如果还不能归还，就会处置车辆。但未到期的产品，也就不能确定到期时借款人有没有续贷的需求。

关于 m3（90天）以上逾期过高的问题？

罗润超：这主要是和年后打黑的形式有关，使得2至5月份对逾期车辆的处置进展缓慢，M3逾期率升高，从5月份开始这方面局面已经好的多，上个月我们拖车200台左右。

打黑形式下如何处理逾期车辆？

罗润超：图腾首先会跟借款人进行沟通，如果没有进行续贷，又不还款，还是会有在第一时间控制车辆，控制车辆后再与借款人协商，我现在也不收你罚息，只要求你按正常借款利率还款就行了，如果车辆处置了，对你也是损失。晓以利害，大部分借款人是能正常还款的，即使不能还款，也会配合我们处理车辆办理过户，多卖的钱，我们还是要还给借款人的。

如果在处置期间借款人报警怎么办？

关于这个，罗总给我展示了他手机里的一张公安机关的“陈情书”

罗润超：虽然打的感情牌，但说的也是事实，毕竟没有超过法律保护的借款利率，也没多收借款人一分钱罚息，我们作为中介机构也要保证投资人的利益，只要不涉及不文明催收，违约金等，公安机关一般认可图腾贷的行为。

图腾贷新一轮融资的进展情况以及为什么会在面临融资的关键点上发这份公告？

罗润超：图腾之前是有跟一家大型机构对接，有可能引入这家机构作为股东，并且已经签了协议，今天（27号）来尽调，只是因为机构方看到网贷**有人发了一篇“图腾已经雷”的黑稿，放弃了（罗总给我展示了与机构方的聊天记录）。

其次，现在仍有其它机构与图腾联络相关事宜，有问题面对问题，不藏着不掖着，这是对投资人负责，也是对投资机构负责。

为什么图腾会选择由投资人展期这种方式来解决续贷资金问题？

罗润超：当然图腾也可以通过羊毛等高成本的方式来解决，但是这是续命的逻辑，不是正常运营的基础，图腾贷只是碰到问题，用正常运营的方式去解决问题，现在续贷的借款项目，由原先对应投资人展期对借款人续贷，图腾就没有了垫付压力，可以全力做好贷后的处理工作，如果把自有资金全部用于垫付，又拿什么支撑运营呢。而且这也更符合图腾中介机构的定位。

图腾会彻底放弃车抵业务吗?

罗润超：在图腾宣布转型融资租赁以后就彻底放弃了车抵贷业务，现在也是在消化以前的续贷存量业务，后续也会有部分转贷给其它公司。

可做的业务还有很多，比如目前以租代购业务我们的盈利就非常不错。

对于合规备案，图腾还有什么样的打算?

罗润超：图腾目前从深圳备案的可能性会比较大，平台现在已经基本完成了合规整改，如果完成备案，图腾可做的业务还有很多。

公告发出后，有没有考虑过增加点安保措施？

罗润超：目前来说，上门的用户通过沟通基本都能理解，我跟外面的员工交代过，就算有人不冷静把我杀了，你们也要照常工作，直到把投资人的钱都一分不少的收回来。

如果我不想把图腾做好，现在就该使劲放羊毛，或者想圈钱跑路，图腾自毁前程就是想解决问题。

关于折价转让有什么看法？

罗润超：我说过好多次，不建议大家折价转让，图腾有能力保证大家的本息收益，请大家给图腾一点时间，开通转让只是给急须用钱的朋友提供一个渠道。

为什么转让一段时间仍未通过审核？

罗润超：转让主要担心投资人因设置错误亏了钱，比如10万，只想9折亏1万，但是在系统里写9的话，就是亏9万，回1万，这种错误还比较多，我们都需要工作人员打电话确认，虽然大部分金额不高，但是数量多，我们客服人力也有限，才会这样。

图腾不再发新标，靠消化待收，能做到维持运营吗?

罗润超：图腾贷每月运营成本在300万左右，每个月待收回款在1亿左右，这部分盈利会在700万左右，到后期车抵业务完全退出，我们也会有新的业务上线。

而且现在我们的网约车和以租代购业务也做的不错，以租代购这块与银行合作，不再用的图腾投资人的资金，资金成本更低，每个月也有300多万的盈利。

为了解新业务的发展情况，浪哥来到位于金牛区的“四川即有汽车服务有限公司”门店（图腾”持股35%），位置距离图腾贷办公中心33公里。

浪哥跟这边负责人罗辉进行了交流，对门店以租代购业务的运作情况进行了了解，相比银行分期贷款，以租代购首付更低，放款更快更灵活，虽然放款利率不是很高，但是从车辆的进销差价，保险，GPS，改气费，以及后续的保养维修，都有相当可观的盈利空间。

负责人罗辉从手机中调出了与罗润超的微信聊天记录，从中看到了6月8号罗辉发给罗润超的财务报表，在5月7号至6月7号图腾上线以租代购以来，在图腾发标2800万，330台车，“即有车”还要付给图腾3个点的融资服务费，图腾有10个点左右的盈利空间。

目前融资租赁这块业务，目前已经改为与滴滴下面的融资租赁公司和银行合作，资金成本更低。

总的来说，图腾入股的这家公司，从数据上看发展的还不错，只是这么大的利润，给到投资人的是不是有点低。

现场查标

为了验证图腾标的真实性，浪哥收集了105位投资人标号查标

由于工作量比较大，图腾安排了5个工作人员查标

期间不断有投资人上门了解情况，罗总都亲自接待，安排工作人员查标，基本都能满意而回。

由于网络比较慢，直到晚上8点才查完将信息拷贝至U盘，浪哥争取尽快整理出来发给大家进行核对。

直播答疑

第二天，借中午吃饭的时间请董事长罗润超进群进行了直播互动，解答朋友们关心的一些问题，结束了两天来对图腾的考察。

考察结束

在与罗总的沟通中我多次闸明自己的观点：

作为一个投资人，我可以接受逾期甚至坏账，比如10万块钱匹配了十个标，2个逾期了，我认了，图腾只要做好逾期的催收、处置工作就可以了，但是正常回款的资金，一定要给付到投资人，不能挪做它用，希望图腾履行好一个信息中介的职责。

最近收到比较多的问题：

我的有没有被展期？

从我了解到的情况，短期标展期是比较普遍的现象，否则对盈利以及催收都会有影响，如果你的标到期后只收到了利息，仍未收到全款，就是展期了。

图腾现在怎么样？要不要割肉，或者要不要割点韭菜？

在上一篇文章中我就说过，投资要不轻信，不盲从，任何人的观点只能是参考，自己的钱只能自己负责，我也不能给出意见，大家自己判断，我只是将这几天所看到，听到，了解到的情况告诉大家，当然也不能保证看到、听到的就是真实的，只是站在客观中立的角度，给大家提供一个参考。

从27号凌晨至发稿，我每天睡眠不超过三个小时，在整理过程中，脑子都是蒙蒙的，发稿的整理也比较仓促，请大家见谅！

【“图腾贷每月运营成本在300万左右，每个月待收回款在1亿左右，这部分盈利会在700万左右”。。天呐，这咋算？一个月7个点的盈利？】