果树财富 2018.7.12-18:42······果树财富于今年2月份收到监管部门根据现场检查结果出具的整改通知，要求平台按照整改通知进行整改。截至目前，果树财富已经严格按照监管要求完成了所有整改工作······果树财富的出借产品属于散标直投模式，产品逻辑简单明了。在当前复杂多变的行业环境下，这样的产品设计，流动性风险最小······网贷行业风雨十年，我们经历过倒闭潮、跑路潮、诈骗潮，却也开创了万亿规模的黄金时代，迎来了史无前例的新监管、强监管时代，在创新和试错中砥砺前行······雷潮不是末日，而是一场又一场壮士断腕般的自我洗牌，唯有剔除糟粕、扫除乱象，才能还行业发展一片净土。互联网金融企业只要严守底线、敬畏风险、尊重规则、顺应监管，就不必担心被雷潮吞没、被恐慌裹挟 用一句大白话来解释，就是有多大能耐干多大事。金融行业更重要的是数字背后的运营逻辑，超杠杆扩张和发展的背后，必然是风险的成倍累积。大家有兴趣可以了解一下“金融杠杆”

果树财富 2018.7.12-18:42······果树财富于今年2月份收到监管部门根据现场检查结果出具的整改通知，要求平台按照整改通知进行整改。截至目前，果树财富已经严格按照监管要求完成了所有整改工作······果树财富的出借产品属于散标直投模式，产品逻辑简单明了。在当前复杂多变的行业环境下，这样的产品设计，流动性风险最小······网贷行业风雨十年，我们经历过倒闭潮、跑路潮、诈骗潮，却也开创了万亿规模的黄金时代，迎来了史无前例的新监管、强监管时代，在创新和试错中砥砺前行······雷潮不是末日，而是一场又一场壮士断腕般的自我洗牌，唯有剔除糟粕、扫除乱象，才能还行业发展一片净土。互联网金融企业只要严守底线、敬畏风险、尊重规则、顺应监管，就不必担心被雷潮吞没、被恐慌裹挟 用一句大白话来解释，就是有多大能耐干多大事。金融行业更重要的是数字背后的运营逻辑，超杠杆扩张和发展的背后，必然是风险的成倍累积。大家有兴趣可以了解一下“金融杠杆”

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“十问果树”：初心不改，砥砺前行

果树（官方）订阅号 2018-07-12

1.合规整改延期1-2年，是否会给果树财富的正常经营带来影响？

（1） 果树财富于今年2月份收到监管部门根据现场检查结果出具的整改通知，要求平台按照整改通知进行整改。截至目前，果树财富已经严格按照监管要求完成了所有整改工作。

（2） 早在6月份之前，果树财富就已经完成平台的合规建设及整改工作，力求尽早备案。如今合规整改延期，意味着整个网贷行业的备案工作都会推迟，这是对我们最大的影响。在经营层面，备案延期并没有太多实质性的影响，果树财富的各项业务依然在持续、有序地推进，我们会继续坚持在合规前提下稳健发展。

2.第三方数据显示，近期果树财富处于资金净流出状态，会不会对平台的流动性造成影响吗？

先说结论，不会产生影响。原因如下：

（1） 近期，果树财富线上平台发标量小于回款量，资金净流出属于正常现象。

（2） 果树财富没有计划类产品、不存在期限错配，线上所有借款项目均与线下借款人一一对应，出借资金流向清晰可查，还款时由借款人直接还款至出借人银行存管账户。出借人与借款人的所有资金交易均不经过平台，因此资金净流出对果树财富的正常运营不具有任何实质性影响。

（3） 果树财富的出借产品属于散标直投模式，产品逻辑简单明了。在当前复杂多变的行业环境下，这样的产品设计，流动性风险最小。从安全角度上看，这类产品也是当前网贷行业出借人的最优选择之一。

3.果树财富近期标量明显减少，是什么原因导致？

果树近期发标量减少的原因主要有以下三点：

（1） 上半年，整个车贷行业的业务量都处于下滑状态，这是果树财富标量减少的原因之一。

（2） 结合车贷市场的竞争形势日趋复杂化，我们对借款业务加强了风控审核，同时新增了多家大数据合作机构，对基础数据库和数据分析矩阵进行升级和扩容，进一步提高了我们的风控门槛。持续收紧的风控措施，也意味着我们要对借款人的资质做出更高的要求、更严格的审核，一定程度上也导致了借款业务量的减少。

（3） P2P平台只是果树财富的资金渠道之一。除此之外，我们还获得了约2亿元的机构资金授信额度，因此果树所开发的优质车贷资产除了通过线上平台发标以外，还会给到其他的资金机构，从而也导致了标量的减少。

4.果树财富整体规模不大，如何抵抗行业性风险呢？

（1）平台的抗风险能力并不取决于规模大小。举个简单例子：

A平台：融资一亿，做到了50亿待收的规模；

果树财富：融资3030万，只做了3亿待收；

从规模上看，毫无疑问，A平台远超果树。那么，从抗风险的角度，你觉得哪家更安全？

于小果儿而言，会更偏向果树一些。用一句大白话来解释，就是有多大能耐干多大事。金融行业更重要的是数字背后的运营逻辑，超杠杆扩张和发展的背后，必然是风险的成倍累积。大家有兴趣可以了解一下“金融杠杆”。

（2）金融的本质是风险，强调稳字当头。果树财富一直以来都坚持稳健发展策略，对金融时时保有一颗敬畏之心，从未短时间、大规模扩张，所以也避开了规模化扩张所带来的经营性亏损和管理风险等问题。

5.果树财富现阶段是否有较大的兑付压力？

（1）关于兑付压力，还是要说回金融杠杆的逻辑。果树财富三轮融资累计金额达到3030万，待收规模仅有3亿元左右，10倍的杠杆比例是比较低的。此外，根据已披露的2017年度财务审计报告显示，果树财富在2017年实现了净盈利，整体经营状况良好。

（2）果树财富线上出借产品属于符合监管要求的直投模式，还款是由借款人自行通过存管账户操作还款，果树财富仅作为信息中介平台，不参与出借人与借款人之间的资金往来，不存在所谓的兑付压力的问题。

（3）果树财富借款项目平均周期较长，目前基本都是6月以上标，还款方式以等额本息为主。不论是对平台还是借款人来说，都是一种压力相对较小的还款方式。

6.果树财富会不会出现大规模逾期的问题？

可能性很低，原因如下：

（1） 果树财富的借款项目件均额度不足7万元，是非常小额且分散的，个别项目的逾期不会引发集中、批量逾期的问题。

（2） 我们一直坚持“重贷前”的风控策略，对借款人和车辆资质的贷前审核也是果树整个风控流程中最严格的一关，把风险高的借款人直接过滤掉了，所以借款业务整体逾期率并不高。2018年，随着相关部门对线下车贷市场开展整顿，果树的逾期率和坏账率更是在今年5月就开始逐步下降。这也从侧面反映了，市场的规范化整改实际上更有利于正规车贷企业的健康发展。

（3） 果树财富所有的借款项目均有车辆作为抵押物，属于足值、易变现的动产。一旦借款人逾期，我们会立即启动车辆处置工作，短时间内就可完成车辆抵押物的变现。

（4）果树财富的借款用户都是个人，个体借款人的还款能力受宏观经济环境的影响较小，大规模逾期的概率是很低的。

7.最近债转很多，果树财富会不会发生挤兑？

（1）果树财富不存在期限错配、资金池等操作，借款人的借款期限和出借人的出借期限均是一一对应的。所以，挤兑的概念在果树是不成立的。

（2）近期行业不确定性较大，一定程度上也会导致债转增加。但是，债转属于出借用户之间的承接关系，不涉及平台资金，更不存在挤兑一说。

8.果树财富最近有很多提前还款，是怎么回事？

提前还款是一直都有的，借款人资金问题得到解决后，一般都会选择提前还款。大家之所以觉得最近多了，原因很简单：为了优化用户体验，方便大家更及时地掌握平台动态，近期开始，针对提前还款的项目，我们都会发布公告告知出借用户。所以大家对此不必担心。

9.果树财富的坏账有多少？

截至目前，果树财富的历史累计坏账总金额在一千万元左右浮动（包含14年、15年、16年、17年、18年上半年，凡是逾期90天以上的均计入坏账）。

这里小果儿要强调一下：

（1） 目前，包含坏账部分的损失在内，果树财富整体仍然处于净盈利的状态。

（2） 坏账只是我们在管理上的定义，并不是指损失无法收回。

10.近期P2P行业的风波，对果树财富有影响吗？

影响肯定是有的，但是，过程是曲折的，前途是光明的。就像吴总说的这一段话：

网贷行业风雨十年，我们经历过倒闭潮、跑路潮、诈骗潮，却也开创了万亿规模的黄金时代，迎来了史无前例的新监管、强监管时代，在创新和试错中砥砺前行。

雷潮不是末日，而是一场又一场壮士断腕般的自我洗牌，唯有剔除糟粕、扫除乱象，才能还行业发展一片净土。互联网金融企业只要严守底线、敬畏风险、尊重规则、顺应监管，就不必担心被雷潮吞没、被恐慌裹挟。千难万阻面前，我们更要坚定信念，共同创造普惠金融的美好明天。

【“10倍的杠杆比例是比较低的”。。。10倍的杠杆比例是比较低的？呃，小编这提法出自哪里呀，随口就来呀。。】

【基本没写出啥实质性的东西。。如果一定要写，应该请老总和财务总监写写真实资金运营状况。。】