银多网 2018.7.17-16:44……咖位“对话”，银多老总和你深度交流，答疑解问……针对现在的行业现状该如何避免流动性的危机，以及如何重振投资人信心……消费金融在债权真实的情况下，其本身优点是金额小、不容易集中出现坏账，但是如果买个手机都去借款的人，其实我对他的经济能力和还款能力是质疑的。还有这个人的还款意愿，以及会不会影响他本身征信与否……我们也相信，自从行业整体出现爆雷潮以后，在众多稳健平台集体发声后，在我们的努力坚持下，终将会迎来一个海晏河清的互金时代

银多网 2018.7.17-16:44……咖位“对话”，银多老总和你深度交流，答疑解问……针对现在的行业现状该如何避免流动性的危机，以及如何重振投资人信心……消费金融在债权真实的情况下，其本身优点是金额小、不容易集中出现坏账，但是如果买个手机都去借款的人，其实我对他的经济能力和还款能力是质疑的。还有这个人的还款意愿，以及会不会影响他本身征信与否……我们也相信，自从行业整体出现爆雷潮以后，在众多稳健平台集体发声后，在我们的努力坚持下，终将会迎来一个海晏河清的互金时代

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咖位“对话”，银多老总和你深度交流，答疑解问

发布时间：2018-7-17

在刚刚结束的“走入资产端”直播活动反馈当中，有的朋友意犹未尽，还有更多问题想要银多网的张总和翟总来答疑解惑。因此，我们在7月14日的下午再次开展了一次直播活动。在为期一个半小时的时间里，两位老总就大家提出的问题进行了深入的分析和交流。

董事长张宇&CEO翟亮答用户问

Q1：针对现在的行业现状该如何避免流动性的危机，以及如何重振投资人信心？

翟总：所谓流动性危机，所有的行业可能都会遇到，在一定的极端情况下银行也会出现挤兑情况，如果全国人民把存在银行里的钱全部提出来的话，银行也会出现问题。所以说这个流动性看你怎么考虑。作为银多网来说，资产方在我们这儿存有一定的保证金，例如资产代收5%的保证金就是用来缓解资金流动性的问题和用来解决用户逾期时出现的兑付。但是根据我们目前与资产方的合作情况来看，到现在为止，从来没有启用过这个保证金。也就是说资产方在进行还款的时候就将逾期进行了回购。

而对于投资人信心来说，我是这样认为的，近期发生的一些跑路和爆雷的平台，根源在于它不一定是真正的P2P。如果说我们遵循国家的监管政策把P2P定义为信息中介平台的话，P2P是不需要进行跑路的。那多数存在庞氏骗局、自融或者一些高返平台，甚至是一些投资利率和借款利率不相匹配的时候就会产生一些危机。对于处在这样一个环境下该怎样重振投资人信心问题，我想呼吁大家多传播一些行业的正能量。毕竟P2P是打破了一些以前传统金融行业中信息不对称的壁垒，给用户提供了一些更多的高收益的投资空间。毕竟如果我们倒退到十年前，大家想拿到一个年化10%或者年化8%的回报那是不现实的，那可能更多的是投资一些银行的理财产品或者理财基金等。但是前几年股市也不是特别好。实际上P2P对整个金融环境是有所改善的。

对于重振投资人信心，我觉的要分两面。第一、我们作为一个真正的P2P平台，我们一定要发出声音，比如说多跟用户交流，而不是在一个封闭的空间里默默地完成自己的事情就可以了，这种做法实际上也是连接借款人和投资人一个渠道和桥梁。我们要把更透明的信息放到网上，供大家观察、选择。就像之前我们带领十多位投资人参加了我们的资产考察，很多朋友都知道我们的债权来自美利金融、买单侠和小黑鱼。这其中可能很多人对于小黑鱼不会特别了解，因为它是我们从去年年底才开始进行深度合作的，为了让我们的投资人更清晰的知道我们是做什么的，我们的资产方他们在做什么样的业务，包括他们的借款人都是什么样的体制，从而开展的一次资产考察。在现场胡丹总，包括小黑鱼的王总都对投资人进行了详细的资产讲解。当然，这种活动我们以后还要进行，只是这次人数有限，未来我们考虑到是不是让我们的资产方通过他们的风控，通过他们的产品也进行一些直播，让投资人更清晰的看到我们所投资的资产是什么。

我们经常会给银多网定义，我们自己是没有资产端，实际上我们自己就是一个资产的搬运工，我们要在保护投资人资金安全的情况下，让投资人更了解自己所投资的资产是什么。并且接下来我们还会进行投监会的成立。因为在我们的股东里面有微贷网的总裁姚宏，而微贷网在这一点上是整个行业里做的是特别好的，它成立一个由投资人组成的投监会进行一些投资查标。但是也会有用户会问：投资方给你的资产到底是不是真实的？因为我们有自己的资产审核部门，审核人员会上门进行一些数据核实。当然用户还会存在质疑，你会不会作弊，会不会假核实？进而发出一个质疑声。那面对这样的质疑我们只能去寄希望于大众都参与进来，所以我们也会在周一的时候去做一个投监会的成立以及投资人的一个募集，到时候希望大家都能参与进来。

Q2：银多网的未来发展方向？

翟总：我们的主要目标还是消费金融的市场。因为按照现在来看，在16年8月24号国家对P2P发布的整改意见中就已经明确规定了单个人的借款限额和企业的借款限额。也就说明国家做这个借款限额，就是有意去控制小额分散，去鼓励大家小额分散。以往的P2P行业它之所以能够发展的这么快，能迅速的增加代收规模，就是因为有大量的贷款存在。但是单针对消费金融来讲它单笔投资金额小，而且周期适中。所以说为什么要进入这个行业呢？就是因为无论是美国也好，还是中国也好，它的GDP的增加事实上都是通过信用卡和一些未来的消费实现的。中国是一个拥有庞大人口的国家，我觉的在人口上去放杠杆是一点问题都没有的。而且现在来看信用卡的普及率还不是很高，所以说才会有现在这个资产端的诞生。并且我们认为消费金融、小额分散是能够避免出现集中违约情况的。比如说我们一个企业借款几千万或一个亿，它出现风险的几率是很高的，而且他的影响也很大，但是，你说十万个人在同一天不还款，它这个几率是很小的。所以说我觉的未来的发展方向还是要向消费金融这个方向发展。

Q3：消费金融在债权真实的情况下，其本身优点是金额小、不容易集中出现坏账，但是如果买个手机都去借款的人，其实我对他的经济能力和还款能力是质疑的。还有这个人的还款意愿，以及会不会影响他本身征信与否？

翟总：现在的银行征信体系比较完善，其实都会考虑到他的征信情况，比如说他在银行的贷款车贷、房贷等等。如果出现征信不良情况会影响他未来所有的事情，包括坐高铁，坐飞机等等。

那么为什么这个用户会这么问呢？我觉得这是一个大家买房会选择贷款还是用自己的资金的问题？我觉得会有90%甚至100%都会选择去贷款。其实还是我刚才说过的，消费金融和银行卡成立的条件都是在一个人身上放杠杆，包括一些京东白条的分期，蚂蚁花呗的分期等等都是我们去提前消费，是用我们未来的能力来解决当下一个急需解决的问题。所以说我们是不是需要分期，是不是需要借款，都看我们的收入是否稳定，如果我们有稳定的工资和收入，那么短期内我会留有一定的资金。在消费时，哪怕我能用自己的钱买，我也不会去选择全款消费。因为生活中什么意外都有可能发生，比如生个病啊，出现急用钱的时候，这个时候资金在手里的有一个流动性就特别必要。

Q4：银多网现在消费贷、车贷、企业贷的占比？

翟总：消费贷占比应该在80%多。车贷很少，在微贷的车贷存留资产也不多，包括我们自己的一些车贷业务都是很少的。企业贷大概也就在4%-5%左右。大多数都是消费贷。有关代收的问题，大家可以参考网贷之家和网贷天眼的数据，现在的代收大概在11亿左右。

Q5：能预估一下市场还有多长时间能够稳定吗？

张总：我们目前看这个市场是挺悲观的，所以这个时候大家不要看出身，要看资产。看你手里持有的资产到底是什么样的。我从侧面给大家分析一下，大家都是自己的想法，这个时候谁也不好发声。但是这个时候我和老翟之所以发声就是想和大家一起讨论一下，互通有无，并不是代表我们说的而是对的。

这么讲，因为从最早备案的时候，我们忽略了两点，一是我们没想到这波雷潮来的这么猛烈。因为对于银多来讲，银多自从去年8月份已经转成全部合规的了，大家可以去看一下我们在这个市场上的小额分散。之前我去杭州和很多大平台交流，他们都很羡慕说：你们的资产简直是太好了，就是完全符合国家政策，小额分散以及其他一些范畴，包括一些资产质量，包括你背后的这些资产提供方。所以说，其实我们一直觉得可能大家都已经做好备案准备了，所以我们今年才要冲规模，要扩品牌。我们一直觉得6月24号的备案不是事儿。但是国家停下来了，通过第一雷唐小僧开始。我们发现一件事儿，就是市场上没有我们想象中的那么好。很多12、13年起来的头部平台或者说后起来的平台它在解决违规存量的时候没有太好的办法，因为资产太大了。而我们在八月份全部合规了以后，我们就一直觉得6月24号肯定没问题。但是在听到国家延迟备案了以后，我们还在想：为什么国家延迟备案？现在我们觉得这个事儿在国家那儿可能觉得确实现在有许多地方解决不了违规资产，所以说我还是要强调，你要看你手里的资产什么样的。

第二个维度是什么？就是说我们一直觉得备案不会那么多家，我一直在做两个数据，大概是城商和农商（银行）全国加一起大概是四百家左右。当时我记得某个媒体特别乐观的预估，当时有2000多家P2P平台，它预估大约能备案40%。当时我说不可能吧，如果P2P备案了800家，那么它是城商和农商银行的一半。如果真的是这样老百姓会怎么看？P2P 也备案了，P2P 备案还是地方政府给的一个支持，算是认可了吧，那么它跟银行基本上是同等效益的，到时候基本上会引发一个社会危机，就是银行搬家。就是说大家都不存银行了，银行就会瞬间倒闭。到了现在如果说还有1800家的话，我估计雷潮会持续吧。但是这里会存在一点，政府会要不要出面干涉。因为我觉的大家不要看雷潮，雷潮的时间不准确，有可能明天就没有雷潮了，就是因为政府出面干涉了。而政府这次延长时间就是让大家清除违规存量的。

大家应该乐观一点，现在是政府给时间，而不是一刀切。其实政府这次是在软着陆，而且在产生一些负面问题以后，投资者都在选择性着陆。我们现在随便翻开一个平台转让专区基本上都很难看，投资者可能差一个月或差几天都要提现。江浙的用户基本上都受到了惊吓，但我觉得的并没有想象中的这么恐怖。但是越是这个时候你越要辨别这个资产，还有国家规定的那几条，包括小额分散，包括提供的资产方是啥？等等

我觉的这个时候你要去鉴别资产是什么？然后再鉴别你要不要去投，以及要不要冷静的去在这一块过渡。不要说我们都要怎么怎么样，我觉的这事儿没那么悲观。到最后，去伪存真之后肯定会剩下小部分，但是过程中并没有现在看的那么悲观。如果现在大家都那么悲观的话，应该哪家都剩不下了，这不是市场所要的。

而且我听说过两天互金协会还会让平台继续清违规存量，虽然这个存量清理下去会很痛苦，但是还是要继续清理下去的。因为你要在这个行业生存，你就要遵守备案准则，这不是被逼的，这是必须的。当然对于清理存量这一块，我们相对来说要轻松一些。我们只是怕这个市场造成了一些恐慌，就像现在已经是一个系统的恐慌枯竭了。大家已经到了我不管投的是啥，不管信不信，反正我就是要提现。还有一点，我觉的更可笑的就是，我跟很多投资人去聊发现，很多投资人说其实我还挺看好你们平台的，但是我家人或者朋友不让我投了。其实投资是要有一个自己的判断，不要轻信别人的建议。就跟很多人没谈过恋爱，但是他看过很多恋爱小说，然后他有个朋友失恋了，他去安慰人家去，但是他那些纸上谈兵的东西和实际上的东西是不一样的。你让一个没有投过P2P的人，甚至一个对P2P 有偏见的人劝你别投，他都讲不出什么道理。他只能，告诉你都是骗子或者怎么样。其实不是这样的。

在直播的最后，韩总说了这样一句话：“泥沙俱下不可怕，大浪淘沙始见金，那么真正能够存活下来的平台就是更好的更安全的平台。”我们也相信，自从行业整体出现爆雷潮以后，在众多稳健平台集体发声后，在我们的努力坚持下，终将会迎来一个海晏河清的互金时代。