钱牛牛 2018.8.9-9:29……钱牛牛关于网贷行业及平台自身热点问题答疑……目前整个网贷环境这个样子了，牛牛现在还安全吗……因为周围人被骗惨了，我们觉得心里很慌……钱牛牛以100+家丰富外部互联网底层数据源，如行为数据、LBS轨迹、社交特征、人机关系、人口属性等数据为基础，覆盖99%移动用户和互联网人群，并与20+家互联网巨头、一线数据征信公司实现底层数据联合建模，包括腾讯、京东、百度等，通过最新CNN、RNN、GBDT等AI算法，对借款用户进行全面立体画像，提高了反欺诈的效率以及精准程度，结合贷前授信引擎、贷中监控引擎、贷后催收引擎，进行全流程、多维度的自动化风险防控，将风险防控落实在每个环节

钱牛牛 2018.8.9-9:29……钱牛牛关于网贷行业及平台自身热点问题答疑……目前整个网贷环境这个样子了，牛牛现在还安全吗……因为周围人被骗惨了，我们觉得心里很慌……钱牛牛以100+家丰富外部互联网底层数据源，如行为数据、LBS轨迹、社交特征、人机关系、人口属性等数据为基础，覆盖99%移动用户和互联网人群，并与20+家互联网巨头、一线数据征信公司实现底层数据联合建模，包括腾讯、京东、百度等，通过最新CNN、RNN、GBDT等AI算法，对借款用户进行全面立体画像，提高了反欺诈的效率以及精准程度，结合贷前授信引擎、贷中监控引擎、贷后催收引擎，进行全流程、多维度的自动化风险防控，将风险防控落实在每个环节

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钱牛牛关于网贷行业及平台自身热点问题答疑

2018-08-09

问：1、目前整个网贷环境这个样子了，牛牛现在还安全吗？

答：钱牛牛向广大出借人负责任的说，在目前行业的现状下，钱牛牛仍然是值得大家信任和托付的一个平台，无论从平台整体的业务表现，还是整体的资产质量，包括整体的业务合规要求，钱牛牛认为，平台都是排在行业前列的。

问：2、因为周围人被骗惨了，我们觉得心里很慌，你们能不能支持提前债转？

答：事实上，在根据上海出台的168条合规指引，包括收到平台所在辖区——长宁区金融办整改通知书前，钱牛牛其实是支持VIP用户提前申请债转操作的，毕竟钱牛牛一直秉承着用户第一的价值观，在合规的要求下，能够尽量去满足用户的出借包括赎回的诉求。前期在平台推出申请债转功能后，也确实得到了广大钱牛牛用户的欢迎。但是，在收到合规整改通知书以后，根据监管和合规的要求，钱牛牛在今年1月下架了此项功能。

虽然钱牛牛知道下架申请债转功能确实会对用户体验带来一定的不良影响，但是平台还是这样操作了，因为钱牛牛相信，这才是更符合监管要求，也是更合规的做法。如果一定要在合规和体验之间做抉择，钱牛牛肯定会把合规放在第一位，这是钱牛牛从2014年健康运营到现在的底线，当然钱牛牛也相信，合规才是能帮助平台“步行”更长久、更稳健的基石。

正是在大浪淘沙的行业市场环境下，钱牛牛才更需要坚持合规运营，合规第一的价值观。平台也能够理解用户想要提前申请债转的心理诉求，但钱牛牛必须遵循监管这一条红线，也希望广大的出借用户能理解钱牛牛的运营价值观，更应该相信钱牛牛可以更稳健的运营。从目前来看，钱牛牛的债转申请基本上都能在24小时内完成，在行业持续波动的当下，并没有受到特别大的影响，钱牛牛觉得大家也不必过于担心。

问：3、 钱牛牛的商业模式是什么样的？你们怎么保障我们出借人的收益？

答：大家知道钱牛牛从成立以来就一直坚持P2P这种商业模式，不管行业怎么变，钱牛牛是一直定位为纯粹的线上借贷信息撮合平台，企业的商业模式也一直朝着这个方向去探索。钱牛牛商业模式一直非常清晰，一端连接有借款需求的小微企业主和个人，另一端连接有出借需求的线上出借人，然后在信息充分披露的情况下，以双方自愿为原则，帮助两端用户在钱牛牛平台上进行借贷双方的撮合，完成在线借贷服务。同时，借款人支付相应的利息给出借人，也需要支付一定比例的撮合服务费给钱牛牛平台。

在盈利数据方面，由于上海去年发布的168条整改意见，要求平台能有一个持续性的经营能力，而这个能力主要反应在盈利上，这是监管考察平台的重要依据。

事实上，钱牛牛去年已经实现了平台盈利，盈利数据也得到了AAA级会计事务所出具的报告认可。今年即便是在监管要求不增加存量的情况下，钱牛牛也能完成比去年更好的盈利表现。

从这次“雷潮”的情况来看，出借人辛辛苦苦的血汗钱无法收回，对出借人的心情和生活造成了很大的影响。但回头分析下爆雷的平台，大部分其实都不是真正意义上的P2P，而是自融、诈骗、非法集资性质的平台。

当然，也有部分平台可能是真实的债权，但这类债权往往是超过监管要求的大额企业债务标的，甚至也有一些是超过法定利率的高收费、高利率的债务标的。在当前经济下行的大环境下，和国家打击非法催收的形势下，导致很多企业流动性受到了很大的影响，融资渠道受到了很大的限制，企业没办法及时实现债权的偿付，由于这些标的金额较大，导致无法偿付的逾期标的在这类平台的占比过高。另外，还有一种就是收费明显不合理的标的，在全国打击非法催收、暴力催收的环境下，导致这些债务的违约率大幅攀升。

钱牛牛从成立之初就坚定在做“小额分散”，借款主体都是个人，没有大额企业标的。而且钱牛牛的个人标的平均控制在10万以下，期限最长12个月，最短1个月，管理比较合理。由于平台严格控制期限、借贷金额，同时借款人来自于各行各业和各个地区，因而不会因为某个行业或地区发生集中性偿付能力风险而导致整个债权发生风险。在钱牛牛已经到达了28.4亿存量规模的情况下，由于债权非常分散，所以平台的抗风险能力非常强，同时钱牛牛一直跟非常专业而有实力的第三方催收公司保持密切合作，从催收的反应数据来看，在极端风险的情况下，按照目前催回效率和贷后管理的偿付机制，也能很好的控制出借人的出借风险。

从平台本身定位来说，钱牛牛是一个信息撮合平台，没有权利或者义务去承诺出借人的本息收入，但是从平台整个出借人的风险控制结构设置来看，第一，平台有专业的贷后管理团队去解决我们的逾期问题，从数据表现来看，贷后管理团队基本上可以在一个月之内实现90%左右的逾期催回；第二，在逾期发生之后，会由贷后管理机构进行全额的代偿，他们再去获取未催回的债权。所以说，通过这样的贷后机制可以有效的控制出借人出借风险。

问：4、为什么最近会出现持续性的暴雷，整个行业还能不能健康发展下去？

答：此次持续性“爆雷”，事实上也不是网贷行业的第一次。从历史上来看，这个行业出现过两次行业持续性爆雷事件，但是都不及这一次爆雷更受市场关注。有五方面的原因：

一、 因为这次爆雷的平台数量比较多，大平台也不少；

二、爆雷的范围较广，北京、上海、杭州、深圳等这些网贷机构比较密集地区的企业都出现了比较典型的问题；

三、一些知名的平台，规模比较大的平台也没有能够幸免；

四、此次爆雷是在全国网贷备案宣布延期的情况下出现的，行业的信心、出借人的情绪也受到了较大的影响；

五、在整个经济形势下行，且处于强监管的市场氛围下，也让整个网贷行业产生了更大的压力，叠加了爆雷的强度。

从行业来看，肯定还是有机会发展下去的。因为金融首先具有周期性，尤其是像网贷这样的初创行业来讲，它肯定是在逐渐监管、逐渐合规的过程中经历一些阵痛，这对于任何行业来说都不能幸免。从规模来看，网贷行业很早就已经是万亿级的市场了，这么大的一个市场已经证明了它对社会的价值和用户需求。从监管来看，并没有否认网贷对普惠金融的促进作用，所以说，无论从市场规模，还是从用户需求角度来讲，这个行业并不会消亡，而是自身不断净化和迭代。

问：5、小额分散为什么是钱牛牛一直主导的方向？具体来说，牛牛是怎么展开小额分散的？

答：首先从网贷行业的性质来看，自诞生之初，网贷就是去服务传统金融很难服务或者说是服务成本比较高的群体，主要是小微企业主或者是传统金融服务很难触达到的一些个人，而这个群体本身就决定了它小额分散的属性。

其次，从监管的角度来看，自监管关注到网贷行业以来，一直到监管的征求意见稿发布，包括一些相关政策落地，都是把网贷限定在小额分散这个方向。如单一自然人同一平台借款不得超20万，企业法人最多借款上限为100万，这样的限额规定，都是在引导整个行业往小额分散的方向发展。钱牛牛很早就意识到合规方向的建设和对国家政策的响应是行业出路，因而一直往小额分散的方向去发展。同时，从出借人风险控制角度出发，小额分散也是非常好的降低出借人出借风险的方式。

当然，专注做小额分散也可能会让企业的发展速度放缓，因为平台要去触达更多的借款人，单笔的件均规模比较小，但是牺牲自己的发展规模和速度去坚持小额分散才是钱牛牛的创业初心。具体来说，钱牛牛的借款人一直坚持个人借贷，面对的客户主要来自线上年轻的消费者或者是一些小微企业主，他们借款主要目的是线上的小额消费信贷和小微企业主的经营借款，金额目前件均控制在10万以内。另外，钱牛牛也一直坚持做信用借款，因为信用借款对于线上出借人的一些信息披露来讲，会更合规，更没有法律瑕疵。

问：6、 钱牛牛的风控说是做的很好，具体你们怎么做？

答：关于风控，可以从四个方面去分析：

首先是资金独立。钱牛牛是国内首批接入银行存管资格的网贷平台，专户专用，平台并不能接触到用户的资金，因而用户的资金是独立于网贷平台的，只有在这个大前提下，其他的风控措施才有意义。

其次，资产真实发散，钱牛牛的资产主要是线上年轻的消费信款或者是一些小微企业主经营贷款，具有特定的场景，资产较为优质，而借款人又来自全国各地，较为分散，既符合监管的要求，也不会引起平台集中式风险。

再次，杜绝借款人身份欺诈，钱牛牛以100+家丰富外部互联网底层数据源，如行为数据、LBS轨迹、社交特征、人机关系、人口属性等数据为基础，覆盖99%移动用户和互联网人群，并与20+家互联网巨头、一线数据征信公司实现底层数据联合建模，包括腾讯、京东、百度等，通过最新CNN、RNN、GBDT等AI算法，对借款用户进行全面立体画像，提高了反欺诈的效率以及精准程度，结合贷前授信引擎、贷中监控引擎、贷后催收引擎，进行全流程、多维度的自动化风险防控，将风险防控落实在每个环节。

最后，准确的信用评估，钱牛牛通过对丰富的用户底层数据进行建模，以反欺诈特征、外部行为特征、多头数据、省市特征、渠道特征、借款行为特征等为评分项目，形成了一套标准化、全面化、精准化的评分系统，能够专业的判断借款人的信用情况，并进行精确的综合评估，准确率极高。

问：7、钱牛牛的备案情况进度怎么样了？能不能完成备案？

答：钱牛牛一直在按照备案要求进行持续推进，从2017年的4月份起，钱牛牛在收到整改通知书开始，就把工作重心调整到了希望成为第一批完成网贷备案整改工作的平台。通过一年时间的努力，钱牛牛备案进度非常快，已经走在行业前列。根据上海市备案申请材料要求，钱牛牛聘请了上海市金融办认可的律所作为平台的合规整改服务律所，为钱牛牛合规化改造提供全程的整改和法律意见。同时，也聘请了具有相关资质的会计师事务所，对平台的2017年财务报表进行审计和出具相关的合规整改报告。钱牛牛整个产品线上的体验、流程，都是根据“168条”的要求进行完善的，在2018年三月份完成了绝大部分内容的整改工作，并且在今年的3月份第一批去提交了网贷的备案申请。备案是钱牛牛工作的重中之重，现在也依然是围绕备案、合规重点在布局业务。

值得一提的是，钱牛牛是上海第一批获得三级等保认证的平台，在2016年5月，就与恒丰银行合作，完成了第三方银行存管的接入工作。

目前来看，尽管新的备案条例还没有出来，但是钱牛牛还是非常有信心在第一批完成备案，因为钱牛牛整改的进度和重视度都是行业首屈一指的，另外自身的底层资产透明度和资产的合规性，都是能符合备案要求的。总的来说，钱牛牛对备案是非常有信心的，不过鉴于监管的不确定性和备案的延期，也不能向用户去承诺备案的准确日期，但是钱牛牛还是会根据监管的要求，一步步朝这个方向去努力。

问：8、钱牛牛目前跟哪些第三方机构进行了数据直接连接？

答：为了让出借人更了解钱牛牛，平台也做了很多工作。除了官网上的信息披露之外，钱牛牛也和行业的客观、公正的第三方在进行数据对接，如中国互联网金融协会、上海互联网金融协会，平台每月都会定期把数据披露给监管，包括企业所在地区的长宁区金融办。钱牛牛也在考虑与不在政府管辖范围内的第三方平台进行合作，根据需要，寻找合适的权威、专业、值得信赖的第三方进行信息披露。

问：9、下一步钱牛牛有什么打算？

答：下一步的规划还是备案，这是平台工作的重中之重。进一步围绕合规，围绕备案去开展平台的工作。从长期来看，钱牛牛还是希望坚持用户第一的价值观，根据监管的要求，行业的发展，更好的去为出借人服务。