宜贷网 2018.11.27-23:01……白说白话之逾期的诱惑

宜贷网 2018.11.27-23:01……白说白话之逾期的诱惑

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白说白话之 逾期的诱惑

belson 发表于 2018-11-27 22:42
本帖最后由 belson 于 2018-11-27 23:01 编辑

过去网贷平台大都是承诺“刚兑”的，因此出现逾期是平台雷前的重要征兆，出借人发现平台逾期的第一反应就是快跑，能提现多少就提现多少，接着就是无休止的维权了。
近期宜贷网的逾期率逐日攀升，几乎每天都有出借人在论坛、QQ群讨论自己今天又有多少标逾期了，逾期最久的有多少天了，还有不少出借人问我如何看待逾期增加现象。
根据平台的数据，目前90天内的项目逾期率是15.34%，逾期金额有四千多万，金额逾期率是1.14%。这个逾期金额指的是当期应该回款的本息，由于等额本息回款方式为主的原因，这四千多万对应的借款金额其实在6亿元左右。
宜贷网目前待收的本金在40.6亿元左右，逾期的项目中大额标不少，因此实际的资金逾期率不会低于15%，也就是6亿多。宜百万技术提供的数据是逾期的房贷本息7.5亿元左右，加上车贷逾期部分，逾期的房贷、车贷本金肯定不低于6亿元。至于原始的借款本金，显然在7亿元以上了（后面的分析会用到这些数值）。
一、宜贷网过去逾期率很低的原因
现在大家应该都知道，过去逾期的项目几乎没有完全是线下资产端垫付的结果，事实上还是有逾期的，过去资产端为什么要垫付呢，原因如下：
1、保持平台形象，确保新标发的出去。
必须说明一点，资产端是有很多自有资金的，易贷网是2014年才开始做网贷平台业务，而信贷业务早在2007年就开始了，因此才会在2015年搞了一个8周年的庆祝丰会。在没有网贷平台这个“融资渠道”前，易贷网的业务规模就已经是西南第一，显然自有资金（包括历年的盈利积累）不少，垫付不是问题。
关于线下资金的周转问题，我过去的帖子（maryam发的网贷杂谈系列）里面有具体分析。
在刚兑的大环境下，作为一个2014年上线的后起之辈，平台自然要垫付的，否则出借人如何敢投标。当初不但资产端搞垫付，大股东们还充值在平台投标，营造快速满标的氛围。关于这段“黑历史”，很多资深出借人都知道。
顺便说一下，股东敢拿自己的个人资金投标是绝对的利好，要是现在股东大张旗鼓的每人充值几百万投标，想必大家会放心不少。
只要平台容易满标，资产端就不用担心出现资金紧张的情况，因为可以随时把自有资金对应的债权拿来转让（发标）获得资金，过去平台经常发一些期限奇怪的标，比如30-35期，就是这个原因。一个逻辑正常的人会借34个月么？有谁看到银行贷款期限有31期、34期的，正常都是一年12个月的整数倍。
2、为了谋取暴利
借款人和资产端在借款合同里会对逾期的罚息有约定，这个罚息自然是不低的，前阵“脑残”的运营就给我们好好演示了逾期罚息的收取规则——按借款总金额为基数计算，每天万五万五万五！！！这个和信用卡过去的计算方法如出一辙。我就有过不慎少还一分钱，然后别银行罚了几百元的惨痛教训，现在是一到还款日就再次查一次账，生怕还款是按错了数字。
为了说明这个有多赚钱，举一个具体的例子。假设张哥向易捷借款100万元，期限为60期，利率假设为15%（实际利率当然不止）。易捷把这个债权推荐给平台，那么张哥每个月要还给平台出借人本息合计23,789.93元。
如果张哥某个月因为资金周转困难逾期了，那么他每天给易捷的罚息（违约金）是500元，易捷只需要垫付23,789.93给平台的出借人，就可以获得每天500元的罚息，这个罚息的年化收益率是500/23789.93*365=767.13%！！！！
这个年化收益率很吓人吧？如果你是资产端，有没有垫付的冲动呢？要知道这个可是房贷，最终坏账的可能性微乎其微。而且最niu的是，借款人逾期通常不超过一个月，资产端可以很快收回本息，然后又用于垫付，这样一来，就是以若干天为单位的利滚利了，这个复利收益是很吓人的。
那么在这个可怕的罚息下，借款人会逾期么？答案是会！因为向小贷公司借款的人基本都是资金周转比较困难的生意人，逾期几天太正常了。不信就调查一下当地的小贷公司，借款人逾期几天是很普遍的。
再科普一下从借款人的角度是如何看待借款成本的，我前几年对本地民间借贷行情进行过调研，一个房开商是这样对我说的：通常长期借款两分（年化24%）是可以接受的，短期两三个月3分（年化36%），我急用钱的时候，一毛（年化120%）也借过的。比如我差几百万就能拿下一块地，用一毛的利率借到这几百万周转个把月，不亏的。
因此，生意人不会害怕短期逾期带来的罚息，他更看重的是借到钱能把生意做成。
过去资产端是很赚钱的（否则如何会把生意做到全国各地），当然现在同样很赚钱，易捷都在谋划国外上市了。
可惜很多人不去调查了解，居然杞人忧天，担心资产端经营困难，主动要求降低罚息，还有要求降低利息的，要“捐款”给平台、资产端“共渡难关”。当然这里面有不少别有用心的人，资产端、平台当然喜欢这样的言论，安排人诱导也是情理之中。至于真实的出借人，在提出这样的建议前麻烦先去调查研究，要是没有这个能力就请保持沉默，让懂行的人去和平台交涉。
二、资产端不再垫付的原因
那么，现在资产端为什么又不垫付了呢？原因很简单，不垫付更加符合资产端的利益，具体原因如下：
1、政策允许存在逾期，监管也不提倡垫付。
这个“合规”问题就不想吐槽了，我一向是反感“合规”的。试问，平台越来越合规，出借人的出借体验、出借安全感提升了么？
2、催收政策变化的影响
过去资产端在借款人逾期后是可以直接处置抵押物的，现在这种全委协议被认定是“套路贷”，属于“打黑除恶”的范畴。资产端必须先走一个法院起诉的流程，让法院宣判后才能处置抵押物。
可是法院很忙，起诉得排队等，没有一两年办不下来。毕竟经济纠纷的案子太多，法官又不是机器人，总得休息的。
现在确实有不少借款人在耍赖，赌网贷平台会垮，然后自己可以不用还钱。借款人混入出借人QQ群带节奏也不是什么稀罕事。
“打黑除恶”本意是打击套路贷，可惜警察叔叔不是都能区别正规P2P和套路贷的区别的，好在现在政策面有所改变，相信这个问题能得到解决。
3、不垫付同样有暴利
在某些猪队友的配合下，“脑残运营”调整了罚息，出借人获得的罚息改为按当期逾期金额计算。比如前面张哥借款100万这个例子，张哥当月逾期23789.93元后，出借人每天的罚息只能得到11.89元，剩下的488.11元去哪了？平台的解释是为了顺利催收，经常会减免逾期罚息，鼓励借款人还款。如果减免是一个常规动作，一开始为什么按全额给出借人万五呢？难道平台或者资产端在倒贴罚息？
在有真实房屋抵押的情况下，资产端其实无需让步。换位思考，你会让步吗？在监管允许逾期的当下，不垫付可以谋取暴利，傻瓜才拒绝逾期罚息。
现在逾期标的总借款金额是7亿元，每天产生的罚息是35万元；逾期金额是4千多万，给出借人的罚息才两万多元。资产端每天的罚息收入是32万元左右。随着逾期规模的增长，这部分收入还会增加，相信很快就突破每月一千万元了！！！！
在这种情况下，资产端是“欢迎”逾期的。
4、宜贷网人气散失
由于平台运营“花样作死”，目前的宜贷网对资产端来说已经是鸡肋，一个发不出新标的平台对资产端来说有什么用呢？如果平台不能给新客户及时提供资金，资产端当然会把过去用于垫付的资金给新客户，优先满足新客户的需求。至于逾期的标，那就按流程先电话催收，然后走法律程序，反正都是合法合规的处置过程。
这也是为什么易捷的杨总只表态会对自己的标负责到底，但不同意做出兜底承诺的重要原因。现在的宜贷网已经不是过去人气爆棚的宜贷网了，维护形象的责任不该由资产端负责。何况易捷的合作对象很多，宜贷网的业务占比不超过13%，在平台人气恢复前，易捷是没有垫付动力的。
有人可能要问了，那为什么大华的逾期率又那么低呢？答案是大华的资产全部在宜贷网，他是依托宜贷网发展起来的，是一荣俱荣的关系。所以有人建议平台给大华的标做出额外标识，我估计平台不敢，那样做的话，马飞的蓉信通咋办？
三、逾期对出借人的影响。
如果你深入调研了资产端（易捷、大华、蓉信通等），对于逾期的房贷无需太担心，只要不主动求收割，钱迟早会回来的，年化18.25%的罚息其实也不错，对吧。
逾期的车贷，其实风险也没有那么可怕，以车贷为主的wd不都上市了么，做信用贷的平台也活得很滋润啊，有确切抵押关系的车贷坏账率还能差到哪？现在是不能直接卖车了，可是通过起诉宣判后可以啊，无非是处置流程变长。
至于逾期的供应链，这个将来再具体分析，简单说这个是真实的“假标”，平台、股东、发标时的实际负责人该负什么责任，只能由法院说了算。当然我更希望供应链的有关各方能坐下来好好谈出一个大家能接受的结果，走司法程序是最后的选择。
做一个最坏的假设，宜贷网由于不可抗力无法继续经营了，房贷、车贷的出借人依然可以通过资产端要会自己的本息。宜贷网只是一个中介而已，中介是否存在不影响借贷双方的法律关系。
所以，面对逾期我很淡定。对于私聊我的朋友，我在这里统一回复：
过去我不关心平台是否能通过备案，现在也不太在乎逾期率。要是平台打算继续诚信经营，我会尽我所能帮助平台度过难关；要是平台（资产端）想收割出借人，我会组织出借人抗争到底。