红岭创投 2019.4.14-4:29……《方案》逐条解读、疑问、意见

至老周和方案制定小组：

1、请将此贴置顶、加精。帮助投资人解读方案，也是帮助你们；

2、如果蓝色部分的解读不正确，请指正；

3、请回复紫色部分问题；

4、请慎重考虑红色部分论述；

5、请小组仔细研究后，对问题、需要修改的地方、意见、正式回复。

至所有投资人：

1、在你们睡觉的时候，我整理此文，蓝色表示解读，紫色表示疑问，红色表示意见。要认真阅读方案。我敢说，不花上两个小时，你一定没有完全理解此方案的内容。

2、我不知道能不能加精、置顶，此文较长，先将它顶上来，让所有投资人都有机会看到。然后再花时间慢慢看。有新解读、不同解读或者更好建议的请回复，我尽力去看。

3、用头脑思考，不要用XX投票，更不要让情绪冲昏头脑

4、请懂法律的投资人看看，有没有什么条文严重损坏了投资人利益的、还需要平台出具什么法律文件保证此方案贯彻到底的。也看看平台在3年内遭遇的风险是否有化解的对策。

5、我们要坚定守住的一条是：完完全全的数据透明，我们可以坐在电脑前、手机上监督平台清盘动向、监督其他人投资人账户的变化，应该每一条清盘方案我们都可以在网上查看到细节。隐私部分不要公开。

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红岭创投清盘兑付方案

（意见征求稿）

一、兑付方案

1、投资人全部出借款分三年兑付，第一年（2019 年）兑付 20%；第二年（2020年）付 35%；第三年（2021 年）兑付 45%.

根据四.5的说明，“兑付”是指红岭的流动资金向提现专用银行账户充值。投资人提现的钱从专用银行账户出。这个概念大家必须要先理清楚。

时间      兑付比例

第 1 年      20%（保底）

第 2 年      35%（保底）

第 3 年      35（保底）-45%

 

就是说，总体上保证90%本金上岸，争取100%。结合下一条系数，绝大部分投资人都可以100%保底，剩余24个月以上的长期标的兑付压力会大一些。这对部分牛起到了应有的惩罚作用，因为净值的兑付压力部分来自于他们。不过，他们的本也是在其他投资人拿到息之前的，所以保证了一定的公平性。

2. 每季度（2019 年 4 月 9 日起）保底兑付 1 次，兑付金额不低于 2019 年 4 月 8 日应兑付总额的 3%。

“2019 年 4 月 8 日应兑付总额”就是8号那天，平台欠所有投资人的钱，参照二.1的本金确认。比如是200亿（为计算方便）

“保底兑付 1 次”就是最起码向专用账户充值一次。那究竟哪一天充、充多少次呢？再参照四.5条例，一旦流动资金满5000万，就充值一次。随满随充。

有人担心，会不会很长一段时间，流动资金没有，我就断粮啊？平台做到每季度向专有账户充值的总额不低于3%X200亿，就是6亿。至于万一流动资金做不到怎么办，我想这个时候，老周的融资、个人资产等就要补充进来了。但是这个部分应该要在方案中说明。如果是个人资产抵押的，也要有法律证明等

3. 根据出借人原所投标的制余期限长短不同，设定期限范围提现系数，不同期限债权的兑付系数如下：

期限 账户余额 0-3   3-6      6-12   12-24        24-36

（月） （含）    （含）    （含） （含）        （含）

系数     3        1.8    1.5       1.3    1.15              1

大家要根据自己的到期和账户余额进行资金到账的测算。但是一定要读懂下一条，否则你一定会算错。

 

4、按以上兑付系数分两轮兑付：

第一轮：兑付出借人应兑付金额的 80%:

第二轮：剩余未兑付的 20%全部按 1:1 的系数兑付

这一条有点绕，说明写这个方案的时候头脑有病，其他人没看懂也不说。

什么意思呢？这一条要与四.2 的提现权结合起来看。第1条和第3条已经保证我们第一年有20%。那么我们每个人怎么拿到这个20%呢？每次有钱分的时候，我分多少、你分多少？

举例：你和我的总本金都是100万，但是我的都是5个月（系数1.5），你的都是8个月（系数1.3）。

我第一年收回分两部分：第一部分80%是有兑换系数的部分：80%X20%X100X1.5=24万，第二部分20%是没有兑换系数，即1:1的部分：20%X20%X100=4万。总共28万。

你第一年收回：第一部分：80%X20%X100X1.3=20.8万，第二部分：20%X20%X100=4万，总共24.8万

根据这个原则，每次有钱的时候，平台就回按比例给我提现权。

这个方案又缓冲了系数之间的差别。

有病吧？弄这么复杂，我都觉得绕的，有几个投资人能看懂？你直接将系数差缩小不就结了？！

5、累计充值小于 5 万的出借人在 6 个月内清偿。

这一条是为了减少投资人数而定的，是**要求，也是减少聚众闹事的风险。也许对投资5万零1块的投资人不公平，但是比你更委屈的红岭投资人比比皆是。

6. 为特困群体留有退出通道，特困群体的定文待出借人监督委员会成立后讨论确定，严格控制特困群体的总量。

红色信号：这是明目张胆的黑洞操作！！！！！

1、既然特困，充值额应该很小，上一条小额优先的原则已经涵盖了特困群体；

2、投资额超过5万，你还特困吗？

3、投资短期的，兑付方案已经充分优先了短期投资者；

4、投资长期的，兑付方案比你原来计划的利息多给你资金周转了，不会影响你的生活

5、因为信任老周而不顾风险的，凭什么让所有人为你的愚蠢买单？

6、真实资金困难的，等同于急用钱的，在平台转让你的债权，折价比例自定。红岭可以提供特困户的描述。担心没有人收购？不会的，论坛那么多诉情怀的人，一定会有人伸出援手。

7、出借人监督委员会讨论确定：“我申请成为出借人监督委员会。我正式提出，所有监督委员会的成员、亲友、同事、我想巴结的人都是特困户的代表，咱将平台的工作人员等都算上。我会优先确认。”这当然是我的讽刺语言，就是告诉大家事实会向这一个方向发展。

 

7、由第三方存入保证金推荐的借款，当借款人还清借款，保证金予以退还。

这一条是对借款方和老赖的。张三借了我10万，李四说出问题他兜着。现在出问题了，李四就羞羞答答的了。红岭说，李四，你先给我2万保证金，张三还了10万，我就还给你2万，张三如果只给我8万，李四的2万就留下了。

看来，保证金以前是没有的。不过，不知道能不能实施。

二、权益确认

1、本金确认。截止 2019 年 4 月 9 日 0:00 点，投资人当期利息收入+账户待收本金-待还本息

合理。但是这一条也就预示着，以后投资的利息就没有了。什么意思呢？就是当时合同签订是三方：投资人、借款人、红岭。红岭说我不玩了，合同终止，利息自然就没有了，或者说红岭收购了。照理投资人可以立即拿出所有本金，但是因为红岭没那么多钱，就分批给大家。

请懂法律的投资人看看，这一条是否合理。我的意见是，利息要挂上，等同与可提现资金的利息，资金富裕可以在最后兑付。

2.、利息确认。第一年已兑付投资人的资金不计利息，从 2020 年 1 月 1 日 0:00 起按投资人提现权账户余额为计息起始日，当投资人全部本金归还后。再收回的资金按投资人提现权账户日均余额分配兑付利息。

首先，用词不严谨。这里的“兑付”实际是投资人可以提现的资金。“兑付”应该是指平台的流动资金向提现专用账户充值的行为。

就是说，从明年开始（今年没有），如果你有可以提现但是没有提，将享有利息。等到所有人本金上岸了，剩下的钱就按比例分配利息。所以利息率是机动的。举例，我有10万可以提现，但是没有提，你们大家都提走了。最后所有本金兑付后，流动资金还剩1000万，那这1000万可就都是我一个人的利息。但是如果你们也像我一样，最后加上留存的时间长短权数，有一个亿，那么1000万就给我们10%的利息。

这一条有助于缓冲流动资金的紧张。

3、账户余额确认。2019 年 4 月 8 日 13: 30 分的账户可用余额（含已审核未提款部分）。

三、监督机制

成立红岭创投出借人监督委员会，委员会人员由全体投资人推荐选举产生，主要职责是监督资产状况及不良贷款的清收、清收回款资金的兑付和使用。细则待成立后另行公布。

看到这一条，我就火大！如果没有完全数据公开的方式，这种出借人监督委员会就是欺诈！！！数据公开了，要什么投资人监督委员会？！

四、操作流程

1、方案公布当日兑付2019年 4 月 8日13:30 分已审核提现。

2、确定提现权。将投资人所有不同标的按不同期限归集为投资人不同期限的提现权，按比例兑付时，将对应的提现权转入可提现账户，可提现账户的余额，投资人可自由提现。

前面都说的是整个盘子，现在落实到我们自己的小盘子了。又用到“兑付”一词了，唉，不严谨啊！

我们现在要从过去的账户余额的概念中走出来。过去，你的账户余额10万，你什么时候都可以提走。现在你可以提走的不再取决于你账户余额，而取决于余额加净待收本金、系数、向专用账户充值的额度。

举例：比如我的账户余额是10万，净本金190万，那么我的提现的基数是200万。但是我不能一次都提走啊。平台说根据上述提现系数、我投资的剩余期限和可供提现的量给我计算一下，我目前的可以提现1万。那么这个1万就是我的提现权。平台就将这1万放到我的可提现账户。这1万，我随时可以提现，如果不提的话，二.2说，将来或许可以收获利息。那我的199万呢，等下一次了，而且没有利息。

提现权什么时候计算呢？这里没有说，从上下的分析来看，是每向专用账户充值一次，就计算一次。应该将这一句补上。

3、按以上规则进行技术开发，预计需要 7-10 天的时间

除了技术开发，法律条文也要认真揣摩

4、技术开发完成后，按新规则恢复提现

5、当可分配资金满5000 万元即兑付一次，第一次兑付预计在恢复提现次日。

参照下一条，可以理解为：

1、红岭在银行设立一个专有账号，投资人提现就从这个账号中出

2、红岭的流动资金不和这个专有账号混在一起。当流动资金满5000万的时候，就向专有账号拨款。专有账号有钱了，投资人才能提现。每个投资人能提多少，按四.2条决定。

6、出借人可提现账户资金对应的存款，新设银行账户专户存储，兑付时兑付资金存入专户，专款专用不得挪用。账户资金由投资人监督委员会监督控制，并每日公布账户资金变动状况和存款余额以及存款余额与可提现账户余额是否一致的报告。

凡是由投资人监督委员会监督控制的都是我们最大的风险之一。

不行！不行！不行！！！必须完完整整地公布给所有投资人，不允许在投资人中产生信息不对等。让投资人监督投资人、监督平台执行。这一点坚决不能忍让！！！不能只公布总额，要能看到细节，看到其他投资人提现的情况。并不需要看他们的真实姓名、身份证号码等私人信息。让所有数据都暴露在阳光之下，随便你们选谁成为代表，都没有问题。

7、技术开发完成后，继续开放个人合规的低频率的债权转让，允许急需流动性资金的投资人折价转让所持“提现权“，最低折价率不得低于 90%，受让人暂限于 2019 年 4 月 8日以前注册的投资人用可提现账户金额购买以及引入资产管理公司进行折价收购。

不要控制折价率，也不要控制谁可以转让。倒是建议：

1、红岭不要收转让服务费。你都将大家的利息抹掉了，还能再收服务费吗

2、为了控制恶意收购，可以在转让的文件中加上责任限制性的法律条文

8、2019/4/8日13:30分停止提现以后新充值资金购买官标（不含置换和债券转让）的，红岭创投不再垫付本息，借款人还款或第三方担保人（如保险公司）代为垫付的资金进入可提现账户，可自由提现。

金额不大，影响也不大，但是不道德。4月8号以后，平台明明知道不能保本保息，一不在公告宣布，二继续签订保本保息的合同，三持续网页上做广告。勿以恶小而为之。何必呢？可以改成规则生效日起。而且要更改投资合同。

y本方案为意见征求稿

总体意见：

1、数据透明的力度太小、太小；

2、投资人代表的操作是开玩笑；

3、监督除了每一个投资人以外，还有zf监督机构，绝不能是投资人代表。

4、如果真要让代表覆盖一切，请公布他们的私人信息，姓名、电话、家庭住址、任职地址，我们好知道他们是谁。他们也必须签署法律责任。看看谁还愿意再做代表

5、缺少方案能顾贯彻执行的法律保障