爱投资 2019.5.8-18:09……爱投资4月份运营数据解读……考虑到爱投资的省心计划主要分为1年期和2年期，当前是1年期和2年期的省心计划一起逾期，其逾期金额大致以每月10亿的规模增加，预计到今年6月底7月初，逾期金额将达到100亿的水平，基本属于国内P2P行业的天雷了。如果可能，编者也希望是一种双赢的结局，出借人能基本保住本金，爱投资的高管避免严厉的刑事责任。没有无缘无故的恨，也没有无缘无故的爱。只是从爱投资2018年7月以来的还款数据和逾期数据，完全没有按此方向发展，或许真是人为财死，鸟为食亡

爱投资 2019.5.8-18:09……爱投资4月份运营数据解读……考虑到爱投资的省心计划主要分为1年期和2年期，当前是1年期和2年期的省心计划一起逾期，其逾期金额大致以每月10亿的规模增加，预计到今年6月底7月初，逾期金额将达到100亿的水平，基本属于国内P2P行业的天雷了。如果可能，编者也希望是一种双赢的结局，出借人能基本保住本金，爱投资的高管避免严厉的刑事责任。没有无缘无故的恨，也没有无缘无故的爱。只是从爱投资2018年7月以来的还款数据和逾期数据，完全没有按此方向发展，或许真是人为财死，鸟为食亡

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爱投资4月份运营数据解读

前言：5月7日，爱投资平台向“中国互联网金融协会 – 全国互联网金融登记披露服务平台”报送了其2019年4月份运营数据，原始数据主要包括：累计借贷金额、借贷余额、前十大借款人占比、项目逾期率、金额逾期率、累计代偿金额等24项指标。

编者对一些关键的原始数据进行了整理分析，让广大出借人对爱投资4月份运行情况有所了解。

一、累计借贷金额情况：截止4月30日，爱投资累计借贷金额约420亿，4月已无新标成交。

累计借贷金额是指平台自成立以来所有标的总成交额，代表了平台总体的运营服务规模。通过累计借贷金额的变动可以计算出每月新标量。每月的累计借贷金额增幅大，则说明该月新标量多；增幅小，则说明该月新标量少；累计借贷金额不再变动，则表明平台已经没有成交新标。

根据披露，截止4月30日，爱投资累计借贷金额421.406296亿元，此数据和3月31日披露的数据相比已无变动，这表明4月份没有成交任何新标！

二、借贷余额情况：4月份借贷余额降低3753万，初步估算现金还款约2200万，商城浣币兑换约1500万。

根据披露的数据，爱投资的借贷余额在2019年3月底为130.59亿，2019年4月底为130.22亿，4月份降低了大约3700万。但是这个3700万，是由现金还款+商城浣币兑换+债转股或债转债共同构成。

借贷余额是指当前平台已经借出去，但还没有还款的本金（不含利息），更直接一点就是平台现在还差出借人多少本金！借贷余额是衡量平台存量规模、安全程度的重要指标。贷款余额高，说明平台的存量规模大，借贷余额也是北京地区P2P整治要求“三降”的核心指标（降余额、降人数、降店面。）

如何才能降低借贷余额？别无他法，还款（本金）是唯一降低借贷余额的办法，但是爱投资目前的情况，在出借人自愿参与的情况下，可以通过商城、债转债、债转股等方式降低借贷余额。下面就三方面的构成，简要做个分析：

换浣币大约1500万。根据5月4日赵春霞在《关于违约项目的形成过程和现存错配代偿项目情况的说明》一文中表示，“换换商城注册人数 5.5 万人，累计兑换债权金额 5039 万”。同时，“债委会”第13次常务会议纪要中表述，截止3月18日换换商城累计换浣币2800多万，1月份1400多万，2月份300多万，3月份截止3.18日1100万。

根据上述数据，3月18日之后商城累计换浣币大约2200万。按每日平均的原则，估算4月份换浣币大约1500万左右，此数据和1月份、3月份基本相当。

债转股项目2000万应该暂未从出借人手中扣除以降低借贷余额。泉州地产建设项目债转股项目申请在4月29日结束，额度为2000万，正常情况应该还没有从出借人手中作为借贷余额消减掉。如果此处2000万算入降低的借贷余额，加上浣币大约1500万，就有3500万，那现金就几乎没什么还款了，显然和爱投资4月份公布了5次还款的情况不符合。

现金还款约2200万。4月份的借贷余额降低，主要贡献还是现金还款+浣币，现金还款约2200万，浣币兑换约1500万，这个数据也和前文《爱投资一年来运营数据解读，揭露数字背后的真相（一）》分析爱投资现金还款能力在每月2000万的水平吻合。

虽然爱投资名堂很多，线上催收、线下催收、打老赖、起诉、搞SPV等等，但是数据上看，其现金还款能力始终在每月2000万左右徘徊。此处的2000万，是指平台返还到出借人的钱，并不等同于催收的钱！

由于目前互金协会披露数据主要是出借人口径统计，很难通过现有数据估算平台催收回款情况以及截留的可能，但是如果关于借款人的数据足够，就基本可以估算出平台收支情况。

至于通过浣币兑换降低借贷余额，目前看规模也较小，每月1500万的水平，后续能否持续还有待观察。

三、出借人和借款人情况：2019年以来，当前出借人数量降低358人，前十大借款人依旧一毛不拔。

数据显示，截止4月30日，爱投资当前出借人数量为114582人，较3月31日减少了144人。2019年1-4月，彻底告别爱投资，通过各种方式不再持有任何债权的出借人数量减少了358人，恭喜你们，远离苦海！

同时，爱投资前十大借款人借款占比23.6%，按130亿的借贷余额计算，大概有30亿的资金；最大单一借款人占比5.48%，占7亿。从18年9月至今，前十大借款人借款占比几乎没有任何变化，也就是说这群人没有还钱！

目前所知的几大巨赖林国栋、赖金锋、王春芳、徐茂栋，最近经过出借人统计整理，王记礼名下有6家企业在爱投资有借款，其借款金额可能不亚于几大巨赖。爱投资的借款企业，许多皆为谜一般的存在，失联的、经营困难的、变更法人的、拒绝承认借款的千奇百怪，无所不有。在今年3月份，通过北京市互联网金融行业协会公布爱投资相关的逃废债失联企业中。亿德宝xxx科技发展有限责任公司、星河互xxx有限公司、北京星xxx集团有限公司，三家北京的企业就借款4亿，可是天量借款企业居然失联了，简直匪夷所思！

四、逾期和代偿情况：爱投资的逾期状况不断恶化，自保理公司被平台接管，毫无作为，被忽视也被遗忘。

截止4月30日，爱投资逾期金额达到83.8亿，项目逾期率达到86.54%，金额逾期率达到64.4%。

根据爱投资官方公告，平台自2018年8月13日起对其关联的5家保障机构进行接管，接管期限3年，直至其全额完成对平台债权回购义务为止。但是，保理公司自2018年10月之后，没有再继续代偿一分钱。

这里也简单做个科普。累计代偿金额即平台自成立起，由第三方(非借款人、非从业机构)代为偿还的总金额，这里一般是指保理公司。逾期金额指所有逾期的且尚未偿还的本金总和，金额逾期率就是逾期金额除以借贷余额，表明目前不良资产比例。

金额逾期率和项目逾期率可以反映平台的资产质量情况，175号文明确将金额逾期率超过10%的定为高风险机构。爱投资的逾期率那就是高高高高高高风险机构了！并且，这个高会随着时间的推移继续增加。

考虑到爱投资的省心计划主要分为1年期和2年期，当前是1年期和2年期的省心计划一起逾期，其逾期金额大致以每月10亿的规模增加，预计到今年6月底7月初，逾期金额将达到100亿的水平，基本属于国内P2P行业的天雷了。

如果可能，编者也希望是一种双赢的结局，出借人能基本保住本金，爱投资的高管避免严厉的刑事责任。没有无缘无故的恨，也没有无缘无故的爱。

只是从爱投资2018年7月以来的还款数据和逾期数据，完全没有按此方向发展，或许真是人为财死，鸟为食亡。