信而富 2019.6.26-15:05……China Rapid Finance 向美国证监会正式提交公司Warrant（认股权证）协议书

信而富 2019.6.26-15:05……China Rapid Finance 向美国证监会正式提交公司Warrant（认股权证）协议书

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China Rapid Finance 向美国证监会正式提交公司Warrant（认股权证）协议书

信而富 今天

2019年6月25日，China Rapid Finance Limited（纽交所：XRF，“XRF”/“信而富”或“公司”）向美国证监会正式提交《购买XRF普通股认股权证协议书》。协议中对认股权证（Warrant）、资格确认与认股操作、行权方式等进行了约定。

天津百达易企业管理有限公司（“天津百达易”）作为信而富设立的特殊目的公司（SPV），将根据XRF与Hongkong Outjoy Education Technology Co., Ltd.（“OET”）签订的合作协议中所约定的税前利润（EBITA）阶段目标，按约定比例以阶梯方式逐步获得与公司合作方OET条件基本一致的XRF股票认购权证的认股权利，最高达66,402,480股。天津百达易将会按照实际投资份额为参与共赢计划出借人所成立的有限合伙企业（“LP”）代持公司股票认购权证，并代持条件合适时的认购股权。参与共赢计划的出借人可以以其应收债权为资本，及早加入LP，通过Warrant（认股权证）分享XRF在美国资本市场公允价值的增值，从而协助其实现网贷出资本金的回款。此外，出借人转入有限合伙企业的存量债权仍然有效，仍可定期获得回款。

共赢计划是信而富股东、合作方（“OET”）和网络借贷信息中介平台出借人共享公司未来增长的机制，其本质是股东将上市公司未来价值的三分之一给出借人，三分之一奖给合作方，三分之一在资本市场保持稳定。具体而言，公司目前一共66,402,480股，分别增发66,402,480股给出资人和合作方，如果合作方达标，公司在资本市场的价值将获得快速增长，基本可以覆盖出借人的投资额。

由于信而富共赢计划的目标是为出借人提供传统回款渠道的补充，所以根据共赢计划股权分配机制，参与计划的出借人所获得的有限合伙份额将受其加入时间及实际应收本金金额等影响，也就是说单个出借人共赢计划份额的总价值=该单个出借人实际净应收本金金额/实际参与共赢计划出借人的净应收本金之和 ×（全部有限合伙企业的全部总回款 + 实际获得的总股数 × 当时的股价）。

以6月30日回款日为例，出借人如果于回款日前参与计划，则其所得可分配份额将多于回款日之后加入的同样出借人的份额。当然获得较多份额的出借人将有机会以较短时间优先收回投资，且会比后加入的出借人在计划剩余时间获得更多的公司因价值增长所带来的额外收益。

此外，根据OET在每一阶段所完成的盈利目标，XRF在资本市场的价值也随之增加。假定一个出借人的实际应收本金为10万元，加入共赢计划时的股价处于价值低洼，当OET达到第一个税前利润目标时SPV公司获得的全部股权是100万股，其所获得的股票价值将是：

• 如果所有出借人都参加共赢计划，那么一个出资10万元的出借人获得的股权价值=10万/所有12000多个出借人的待偿本金之和 × 100万股 × 当时的股价。
  
• 如果只有200人参加共赢计划，那么一个出资10万的出借人获得的股权价值=10万/200出借人的待偿本金之和 × 100万股 × 当时的股价；约束条件是：（1）（股权价值 + 借款人对应的还款及催收之和）不超过 10万元；（2）个人的总股数不超过（10万/所有12000多个出借人的待偿本金之和 × 66,402,480股）。

显然，在股价较低、参与有限合伙人数较少的情况下，参加共赢计划的出借人将可以较快地获得较多的股权价值，当以后股价上涨达到10美元，其有机会获得超过10万元的收益，如果不退出，随着其所持股权价值得增加，其所获得增值收益也会随之增加。

加入共赢计划：

您可以通过客服顾问、电话客服、微信客服和官方客户沟通群联络信而富工作人员，我们将为您安排加入共赢计划的相关事宜。