AI考拉关于兑付方案的制定背景告知
1、为什么不马上兑付，或者加快兑付，钱从哪里来？第二个误会，就是为什么方案的时间那么长？是不是想把我们的钱拿在手上赚我们的利息？
通过最近的客服接待及用户留言，收集到的用户对我们最大的误解就是——“考拉拿着钱，就是拖着我们，不肯兑付！”。“最后一个标的回款时间在明年2月之前，为什么要拖那么长时间”。
实际情况是，所有的兑付资金来源都必须来源于借款人的还款，考拉平台撮合的都是真实的标的，如果没有正常还款的，需要通过催收来收回。按照兑付方案，如果催收无法收回的，考拉和我们的实控人还要垫付用户的待收本金部分。
标的回款时间不等于借款人就一定回款了，逾期了需要一定的催收时间。催收也不一定100%会收回。
其实，如果大家多看多比较各种退出平台的兑付方案，会发现，考拉的兑付方案不是最好的，但是也不是行业里最差的。我们相信，每个平台的兑付方案，肯定是结合平台的实际情况去进行制定的。每个平台的“家底”不同，就好像我们每个家庭的经济情况不同一样。家庭经济好一些的家长，能供孩子去上20万一年的私立学校；经济中等一点的家庭，拼尽全力给孩子上10万一年的学校。虽然费用不一样，但是不能说，供10万一年的学费的家长，就不爱自己的孩子。
大家理解的兑付方案的制定，仅是一个平台的诚意（道德）问题。但是这里更大的因素，是平台的能力问题。目前平台的余额2.4亿，这些都是未还款的资产，包括了未到期和逾期的。如果要马上兑付，等于是要筹集2.4亿的现金，这确实不是一个中小民营企业能够随随便便拿出来的现金金额。
所以我们的兑付方案是需要根据借款人的贷款到期时间来制定的，对于已确权的用户，如果借款人回款不及时，导致的逾期，考拉按照兑付方案，是需要垫资兑付的。
2、为啥统一回购债权，统一按比例回款先兑付本金？是不是想收割（扣）我们的历史收益？
每个人手中的标的有长有短，已到账（新网冻结中的一部分）和逾期标的的情况也不一样。按照目前的逾期情况，如果不进行兑付方案兑付，可能是用户的待收本金损失。
为了方便大家理解。以下使用案例作为解释。假设平台上，只有甲、乙两个用户：
甲用户，在投金额10万元，待收本金7万元，待收收益3万元。手中持有的标的，逾期的金额有5万元。如果按照标的借款人回款，甲用户最后退出平台，实际能拿到的资金为10-5=5万元。实际待收本金亏了2万元。
乙用户，在投本金在投金额10万元，待收本金7万元，待收收益3万元。手中持有的标的，逾期的金额有4万元。如果按照标的借款人回款，甲用户最后退出平台，实际能拿到的资金为10-4=8万元。实际待收本金6万元，实际待收本金亏了1万元。
如果不采用统一的兑付方案，就会存在用户初始投入本金受损，并且每个人的受损程度都不一样。
目前平台还有2.4亿待收余额，由于近期的逾期情况已经远远超过了我们的正常值，每位用户手中已发生的逾期标的比例不一样，未来会发生逾期的情况也不可准确预测。即每个人的损失情况都无法提前定量。
如果平台不通过制定兑付方案，统一回购债权，统一按比例回款。债权就是出借人与借款人，纯粹的民事借贷关系。还款的义务是借款人，只能看每个借款人的还款能力以及还款意愿，以及自己持有标的的逾期比例（这个是赌运气），来决定最后的回款情况。这会出现部分用户本金血本无归的情况。而站在今天这个时间点，谁都无法保障这个受到损失的人是不是自己。
出于以保障每个出借人的初始投入本金作为兑付底线，平台才会推出方案A，优先保障待收本金，再根据资产回收情况，后面制定待收收益的兑付方案。这时，甲乙两个用户的情况就会变为：
两个用户在投本金共20万，坏账总共9万元，由借款人回款的资金共11万元，实际控制人垫付3万元，补足14万元的待收本金兑付资金。此时，不管甲、乙两个用户手中的标的的逾期比例如何，都能保障100%回收了初始投入的本金，即待收本金，保障本金不损失。
后续，再根据逾期催回情况，分配待收收益。
举一个不恰当的比喻，如果大家有一杯水，考拉倒了半杯给用户，自己留了半杯，这叫收割。但实际上大家只有半杯水，考拉填满到8分满，这是尽力给大家筹措更多。
3、虽然逾期了，但是借款人还是一定会还款的？
平台的标的小额分散，借款人遍布全国各地。随着网贷行业持续出清，借款人的资金来源急剧下降，加上宏观经济环境以及最近疫情对普通老百姓经济来源的影响，整个行业的逾期率都在走高，催回的情况也越来越差。
虽然有一些征信手段可以辅助催收，但是仅能相对降低部分坏账，并不能本质改变网贷的用户属性，即本身信用以及还款能力就是相对银行信贷人群比较差的群体。这也是为什么同样是1年期标的，网贷借贷收益率是11%-12%，而银行理财是3%-4%。
4、还能不能更改方案？
1）更改方案也要考虑是否能实现。
对于兑付，最大的难题在于资金。而主要的资金来源在于借款人的还款，而实际的情况是目前累计M1+逾期金额已经超过4100万。疫情导致的逾期上升及催收困难，使出借人目前面临着巨大的坏账危机。
目前的兑付方案，已经是结合逾期情况以及现金流测算后，极具压力的方案。因此，平台无法再更改兑付方案。我们也尊重所有出借人的选择。
2）时间对我们来说是最宝贵的。
目前对我们来说，最重要的就是时间，因为当贷款逾期超过30（M1）天之后，常规催收的效果就会大打折扣，需要通过借助诉讼、仲裁等法律催收的方式进行强化催收。但单个标的发起仲裁无论是时间成本和资金成本都非常高的，我们必须通过确权，由考拉统一获得债权后对逾期的借款人发起批量的仲裁及诉讼。
这个时间的快慢就依赖于大家确权的进度。大家也问起兑付方案的保障，而最大的保障，莫过于平台有时间以及精力去做催收，跟出借人一起，把借款收回来。
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