上海盐商集团（旺财猫、壹理财、壹盐双创、中金华泰等融资平台） 2020.7.17……上海盐商集团被告人吴友建、孔祥国、徐震宇、李志浩、吴月娥、王柱全、韩同广犯集资诈骗罪刑事判决书……2014年10月至2018年6月，盐商集团通过实际控制的Y公司、Z公司和“旺财猫”“壹理财”等平台非法集资共计人民币50.37亿余元，上述钱款均被转入吴友建、盐商集团实际控制的银行账户，除34.49亿余元用于兑付前期投资者本息外，其余钱款被用于归还吴友建个人欠款、支付运营费用、对外投资、购置车辆、租借豪华住宅等。至案发，共计造成实际经济损失16.3亿余元……针对本案的争议焦点，本院评判如下：一、关于被告单位盐商集团、被告人吴友建行为的定性。应当认定盐商集团、吴友建的行为构成集资诈骗罪。主要理由是：第三，用于投资的资金与募集资金的规模明显不成比例。盐商集团募集资金50亿余元，用于对外放贷及投资仅3亿余元，其余大部分资金用于兑付投资人本息、公司经营支出、归还债务及个人消费等。第四，归还本息主要通过借新还旧来实现。非法募集的50亿余元资金中，高达34亿余元用于向投资人兑付本息。盐商集团的融资、经营成本高企，所放贷款很多未能收回，所投项目亦难以获利，其维持运营的主要手段就是借新还旧，不断吸引更多人投资，从而填补前期的本利及经营资金缺口。尤其是后来开设的“壹盐双创”“中金华泰”等融资平台，所募资金基本用于兑付前期投资人本息