红岭创投 2019.4.1-19:07……3月30日，红岭创投在南通召开了清盘后的第一次投资人见面会。会上，红岭创投董事长周世平对投资人的疑惑进行了现场的解答，红岭创投总裁项旭对红岭目前的运营状况进行了详细的公布，亿钱贷总经理闫梓则对深圳的目前的监管动向和部分细节进行了透露
3月30日，红岭创投在南通召开了清盘后的第一次投资人见面会。会上，红岭创投董事长周世平对投资人的疑惑进行了现场的解答，红岭创投总裁项旭对红岭目前的运营状况进行了详细的公布，亿钱贷总经理闫梓则对深圳的目前的监管动向和部分细节进行了透露。
以下为红岭创投见面会直播实录整理。
1
清盘之后，投资人的钱怎么办？
目前红岭借贷差额21亿元
本金和利息不可能全部收回来
但红岭押宝房地产和土地增值了
红岭大厦买楼成本3.2亿，目前值10亿
以下为红岭创投总裁项旭演讲实录：
周末前赶上团贷网出事，这是P2P行业里面比较重大的事情，再加上红岭提出清盘，因此这次见面会不能缺席。
第一，把红岭创投真实的情况告诉大家，解决大家心中的疑虑，第二，把红岭创投下一步的打算给大家做个介绍，
首先把红岭创投真实的情况给大家做个简要的介绍，我们每天都要给市金融区，金融办汇报平台数据。
截止到3月29日，红岭创投出借人待收余额为197.34亿元，相对于2018年年末降低了29.84亿元，相对于2018年8月31号市金融办到红领来进行整改备案出借款下降66.78亿元。
也就是说到目前为止，红岭创投要还给所有投资人的款项是197.34亿元。
其中，官标是184.61亿元，相对于2018年年末降低了2.3亿元，相较于2018年8月31日下降了8.8亿元。净值标12.73亿元，比上年末下降了27.56亿元，相较于2018年8月31日下降了57.93亿元。
截止3月29日，借款人贷款余额219.17亿元，比上年末下降28.35亿元，相较于2018年8月31日下降64.33亿元。其中，待偿本金（借款人欠平台的钱）162.28亿元，其中对公欠红岭的本金是106.69亿元，普惠欠的是42.85亿元，代偿利息为56.98亿元。其中对公为52.09亿元，普惠为4.4亿元，所有借款人欠红岭的本金和利息。
截止到3月29日，红岭的投资人数98549人，比上年末减少22446人，比2018年8月31日减少了40746人，基本上达到了监管层对我们要求的双降，即贷款规模和投资人数的下降。
从目前的整体情况来看，借款人需要付给红岭的钱与红岭需要付给投资人的钱中间的差额大概是21亿元。
这是一笔不小的数字，如果全部都能收回来，对于大家都是一件好事，但实际情况，可能要比这个差很多。
第一，出借给借款人的借款，本金和利息不可能全部收回来。
举个简单的例子，最早发生在广州职业的一笔1个亿的坏账，基本是全部损失掉了，收不回来了。也就是红岭的待收余额中，有一部分是收不回来的。
我们初步预算，在目前这个时点上，最终红岭收回来的减掉给投资人的，大概还有10—15个亿的最终损失。
如果我们新业务不做了，我们的损失还有可能扩大，这是一个很大的数字。
一些小的P2P平台，1—2个亿，最后关门都是被抓人的事情。那么，对于这个数字我们怎么消化它。如果这个数字我们最终不能弥补它，我们红岭创投说三年清盘，良性退出，送投资人安全上岸都是不可能做到的。
第二，这些损失，我们怎么去弥补？这是非常关键的，主要有三个方面。
首先，周总已经一再给大家做过承诺，包括我们现在亿钱贷布局，红岭控股布局等方面的布局最终目的都是创造利润，弥补大家的损失，周总给的信心是一定能弥补这个损失。
其次，也是红岭创投往后发展，必须要做的就是新业务，至于新业务要怎么去做，最后要根据监管层的要求去做。
线上来做是最好的，最方便的，但是根据监管层的要求——双降，贷款余额要下降，投资人要下降。
在线上做的量不可能太大，而且根据合规的问题，20—100个亿，这是线上的模式。
第二也就是我们现在极力推广的线下的模式，利用红岭的品牌，利用红岭对资产端的把控，对接银行的资金，保险资金，信托资金，也就是助贷的模式，也是监管层目前比较推广的模式。
现在总理在两会上一再强调金融要向小微企业放开，也就是说现在一个银行的业务就是它的贷款中一定要有多少比例投给小微企业。那么银行投给小微企业，也就面临网点布局，人员布局要跟上问题，如果跟不上怎么办？
那就找助贷机构，这也是助贷机构目前比较活跃的原因。红岭目前也准备走这条路，而且已经做了全面的布局。目前正在对接银行，信托与小贷公司的资金，新业务的开展归根到底金融的实质是风险控制的问题。
红岭创投走到目前这种状况，主要是前期大额风控方面的问题，整体的方向没错，押宝押在房地产和土地上，这个没错。
经过几轮的增值，我们的抵押物都增值了，如果不增值，红岭创投也挺不到今天。
但是在细节管理上，由于红岭创投是从2014年才开始起步的，人员是从各地招来的。
说是说银行的高管，但也良莠不齐，真正能力很强的人，也不会到红岭来，都被银行留下了，真正有实力的只有少部分人。
所以在细节管理上，红岭创投是一个临时组建的团队，管理队伍也是良莠不齐，很多也是道德上的问题，所以在细节管理上没有把控住，最终导致很多款收不回来。
比如，广州职业明显的失误就是动产质押没有管住。再比如，重庆有一笔贷款4个亿，最开始估值高估，一开始不知道怎么估值，直到有了相关经验的人来了，才严格把关。就是细节方面没有把控住，导致现在一些大额贷款现在催收难度比较大。
所以，新业务线上也好，线下也好，风险能不能把握住，是关键中的关键。
平台倒台了有两方面的原因：第一，资产质量不行；第二，钱被人卷走了，但最重要的是资产质量的问题。
我是2017年2月份接任的总裁的职位，上了贼船，现在下不去了。2017年6月，我们大力推广房易贷，到了2018年7月份，我们的发放量达到了70多亿。
如果不是监管层要求很严，要求20—100万，以及加上2018年7月份的那场风波，那么我们现在应该是100—150个亿。
那么这些业务做得怎么样，我们房易贷最高的规模放到了70多个亿，目前已经收回来了31个亿，其中正常收回来30亿，本金是100%收回，利息是100%收回，另外还收了部分滞纳金和罚款，本息的回收率是103.28%。
不良贷款，主要指三方面，第一，欠息超过三个月，第二，贷款到期不能收回，第三，不欠息和贷款未到期，但可能存在重大隐患估计贷款会造成重大损失的。这三种情况下的个贷我们作为不良。
目前不良我们收回来两个亿，本金100%收回，利息100%收回，本息回收率，包含滞纳金等107.31%。所以，房易贷的风险是完全可控的。
不过这也跟我们的风控模型，管理模式分不开。其实在2017年以前，我们也做了房易贷，做了1.3亿，本金损失率8.85%，利息损失率是6.55%，整体本息损失率是8.85%。
也就是说2017年以后我们的做的房易贷，基本都是成功的。这是我们已经收回来的，没收回来的，按照金融办要求，我们也做了测算，到2019年2月28日，我们现有存量贷款余额房易贷是37.5亿。
根据普惠部的预测，本金的损失金额应该是2529万，本金的损失率是0.67%，欠息金额2.1亿，预计利息的损失率是13.54%，预计本息的损失率是1.39%。
但是2018年7月风波以后，我们不在发放新的标的，只收不放，直到2月份开始，我们的房易贷又开始发标了，业务量在逐渐恢复中，只要增量起来了，这块的损失率是完全可控的。
2017年，除了房易贷之外，我们还有创业贷，目前余额是7772万，预估本息损失率没有。工薪贷是4282万，预估损失率没有。保险履约标余额3096万，预估本息损失率为零。中长期房易贷110万，预估损失率为零。2017年，我们个贷业务的发展风险是完全可控的。
这是我们要做新业务的前提条件，以后我们要线上线下来推个贷业务，线上受政策影响，能做多少，还说不准。
跟金融办初步接触，即使清盘，适当维持品牌的新业务，应该还是可以做一点的，线下要大力推广，一旦推开了，只要风险可控，不受20—100万的规模限制，不受空间限制。
另从2017年推广的个贷来看，风险是可控的。
最后，不能把所有的业务都压在房易贷上，房易贷的最佳时期已经过去了。现在现金贷不能做了，这个不能做了，那个不能做了，大家都来做这个，银行，信托，小贷公司都在做房易贷，这个蛋糕已经很小了。
所有只能拓展多种业务，比如工薪贷，经营贷我们都在做。如果是在以前，我们也不敢大力去推广，但是现在我们为什么敢做，是因为金融科技的发展，大数据的发展，对风控起到了极大的促进作用。
所以，我们接下来的发展思路是，利用红岭的品牌，跟大大小小的助贷公司合作，他们甚至愿意交保证金跟我们做，我们的资产端获取没问题。
另外，我们准备引进腾讯下面微信银行的大数据风控模型引进来，比他们的还要先进。最后，用我们的投资人以及已有的风控模型和线下的风控管理水平，经营管理的能力结合在一起，助推更多的业务。
第三点，红岭的品牌价值，这是在网贷平台上面，我们是唯一的。2018年7月份的那场风波，我们挺过来的原因就是投资人和红领管理团队的一直努力，也是红岭的品牌效应。
团贷网出事了，我们现在还稳定的，也是红岭的品牌价值。红岭值多少钱，主要还是看我们的业务做得怎么样。
我们现在做的不仅仅是要送投资人上岸，三年清盘，以后我们的线上线下的业务发展起来了，红岭清盘以后，红岭的经营管理能力，投资人的黏性，风险控制能力等内在的东西都将转移到亿钱贷下面。
但前提条件是看亿钱贷能不能备案。当然如果红岭能在三年内完成清盘，备案还是有可能的。
第四，最坏的打算。2014年，红岭的贷款累计发放额是34个亿，贷款余额6个亿。2016年开始，放款额、贷款余额大幅飙升，目前已到四个亿，贷款余额最高时到达300个亿。
也就是这段时间我们在往前跑。到了2016年8月24日，监管政策落地，慢慢开始降速，现在监管政策越来越严，我们变成了慢慢往前走，走得很艰难。
不排除有一天，或者是监管政策，或是投资人没信心了，开始挤兑，红岭突然停掉了，这是最坏的打算。
如果是这样也不用担心，因为红岭创投的底层资产是真实的，是可控的。
现在我们遇到的最大问题是清收问题，地方保护主义，老赖不还钱。
现在个贷方面，我们打官司，资金来源问题成为最大的障碍，不管是我们的资金来自出借人还是银行，都被判定为合同无效，目前我们正在想办法。
但是一旦停掉了，我们可以交给政府，因为我们没有高利贷。所以谁都赖不掉，都能要回来。大家的本金和利息都是有保障的，辉山乳业就是最好的例子。
2
周世平谈红岭为什么要清盘？
深圳监管约谈，要对某个平台下手
团贷网投资人亏本转债，红岭可以收，但得按市场定价
以下内容为周世平在投资人见面会上的讲话：
先讲一下红岭创投清盘的前因后果，3月23日上午，我打算将红岭创投清盘的消息发放出去，我也没想到这一天是我在红岭创投注册的10周年，这是一个巧合。
为什么发清盘的消息？
我也是听到一些风声，有些平台要出大事情。其实，这个平台要出事情的声音一个月之前已经向经侦自首了。
只是他对外没有说实话，公司出了问题，还召开了投资人大会，希望投资人找他投资，我认为这是一个不负责任的行为。
红岭创投虽然没有其他平台做得好，但是我们真，我们做的是有一说一，做得好不说，做的不好一定让投资人知道，包括不良资产。
我们有多少资产，有多少负债，我们说得很清楚，只是不确定到底最后能有多少。但最多20个亿的缺口，我们是有心理准备的，这也是为什么选择提前清盘。
周五下午，我在上海跟信托机构谈不良资产收购的事情，接到深圳监管部门电话，让我赶回深圳，说要对某个平台下手，怕影响到红岭的稳定性。
第二天下午，政府约谈，要求对红岭创投目前的具体情况，外围平台爆雷对红岭创投的影响有多大进行说明。
我当时也讲了最多九成的把握，虽然有缺口，但三年应该能顺利清盘。实在补不了，老周就红岭控股所有的资产都可以出资，来弥补红岭创投的缺口，红岭要清盘，投资宝也要清盘，要转向线下合格的私募。
目前的资产有些不对应的，也是跟监管层保证过资产要一一对应，亿钱贷是未来我们希望能争取备案的一个平台，我们跟监管的约定是根据监管的要求来定，所以也有不确定性。
但是从三年以内来说，我们是计划将红岭创投，投资宝全部清盘，亿钱贷根据监管来定。我们继续做好，为投资人服务，保证投资人资金安全，如果做不了，也保证投资人安全上岸。
谈到清盘，一个是监管的要求，因为整体监管形势是越来越紧，老周一直对监管是比较关注的，跟监管接触的比较多，很多文件出台之前，也会跟我们进行一些探讨，对于整体的监管形势应该比大家更早知道。
让红岭创投清盘也是满足监管的要求，因为红岭之前有几个亿的资产都是不合规的资产，这个是历史遗留的问题。
这个不处理你，但是你要按时清盘，让投资人安全上岸，目前红岭的整体安全是在我们可控范围内。
这两天团贷网爆雷以后，有不少投资人在转债，有的人甚至在亏本转债，有的团贷的投资人甚至找到我希望我能平价帮他收掉。但是我个人能力有限，我只能保证我的投资人能够顺利上岸。
红岭虽然开放债转市场，你可以自由转换债权，但是这得根据市场价来，我不能帮你定价，但是我不可能平价来收，收了我肯定要倒贴。目前红岭都有缺口，我也要花时间去处置，自己赚钱来弥补缺口。
3
周世平与投资人对话
三年上岸时间：先是投资人，然后小股东，最后轮到大股东
未来转线下私募和财富管理，不做代销，再也不会有变相保本
直播现场，周世平在交代完红岭目前情况后，与红岭的投资人现场进行了对话，以下是对话实录：
投资人（以下简称：投）：目前红岭所有项目得盈利性有多少？
周：我们现在主要做债转，红岭不亏，未来两到三年，整体亏损不会扩大，操作得好的话，15亿的亏损能有所减少。
投：红岭创投未来转线下私募和财富管理，是以代销为主，还是资产自己抓？
周：我们自己主动性管理为主，我是反对做代销的，因为做代销做通道赚钱的时候赚一点，亏钱的时候要承担很大的风险。
投：目前你所关注的总基金规模为20亿元，首期募集金额2亿元的军工项目，门槛的如何，盈利状况如何？
周：我们看中的是上市公司的门槛很高，很多企业想做这个，十年八年都进不了门槛。我们是上市公司在投这个项目，就是看中门槛高，它已经进了门槛，我们是选择的有利润的，有订单的，而且订单是自己验证的。我们看数据，还有资源可以帮他们对接到新的订单，这是我们的资源手段，这也是我们未来做军工的资源。
关于盈利，目前军工这个2个亿的项目还没开始募集，政府计划投5000万，我们计划投1.5亿。前期开过投资人战略会，线下门槛是100万以上投资人，目前还没达到要求，所以目前也是以债券的形式出现。
投：目前，接下来，投资宝有很多的本金和利息需要兑付，如果决定去杠杆，平台置换的满标速度慢，跟不上存量到期速度，平台的应急措施是什么？
周：不管是投资宝还是红岭创投，都不完全是寄希望在置换上面，我们首先是外面的资产要尽量往回收。监管层的要求是三年，不可能说三年到期了才清理市场，所以是一边清理资产，一边置换，把它周期进行转化。
我们有债权资产，股权资产，今年重点是两者都要在合适的前提下都要回收现金。
投：投资宝要去，里面还有一部分股东也是用了杠杆的资产标，这些资产标会不会一起降，会不会留？
周：降杠杆不只是针对投资人，也针对股东，我们清理资产首先是让投资人上岸，然后是小股东，最后轮到大股东。
投：以后的投资规划是什么样的？还会有短期的项目吗？
周：以后短期的项目会越来越少，线下100万起投，不会在有5万起投的标准。
投：以后线下还会有类似或者变相的保本措施吗？
周：以后不会再有了，这是监管不允许的，以前红岭做保本都是违规操作，所以现在才清盘。
投：为什么近期发的标的，利息还在提高？利息已经要接近12%了？
周：你所看到的标的可能就是现场在座的人发的，你不要太信任他们。近期团贷网爆雷以后，少部分人还是在转债，想要撤离资金。这些发短期标的人，是把自己拿去授债了。
投：投资宝披露的数据很少，现在投资宝的存量有多少？投资宝从来都没有负面，好像是100%的优良资产？
周：投资宝本息在60个亿左右，投资宝也不可能全部收回来，他也产生过坏账，不良，只是数额不到，一个不到四千万的项目，目前打官司，还没开始判，还有一个股权项目也损失了20%。
投：投资宝转为线下私募之后，周总参与的程度是多少，是充当中介的角色，还是自己操刀？线下私募怎么规避风险？
周：因为监管的原因，线上的大额投资模式都会被清掉，只有小额的。监管就这样，没办法，线下的私募，第一我们不做通道，以后所有线下的项目我们要亲自参与，亲自尽调，这些项目不会产生暴利，但会形成稳定收入，我们在其中会占很大部分的话语权。
投:一年前，股东大会说不良资产的金额是50多个亿，今年的不良资产是多少？为什么会增加这么多？2019年的清收目标是50个亿，一季度过去了，清收进展是多少？
周：一共是107点几个亿。其一，是因为房易贷业务，借款人逾期是很正常的。但是不怕逾期，因为逾期之后，我们会把他们的资产打包出去，这样是不会亏的。除房易贷之外，还有特标和议标。目前的清收状况不理想，我们准备要建一个不良资产清收委员会，我们会从投资人中选出代表，来监督这个事。
投：福建漳州项目，江阴红岭苑进展如何了？
周：江阴红岭院在放款的时候就有高管的道德风险在里面，当时这个项目的估值本来不会超过两个亿，当时估值是四个亿，最后放了两个亿。现在能收回来的不到两个亿，当时的高管拿了好处费。
这个项目肯定有损失，现在这个项目已经封顶了，正在进行前期验收。福建漳州项目正在做，目前还没有达到销售条件。
投：团贷网出事这几天，红岭的资金情况怎么样？
周：红岭宣布清盘之后，连续几天是资金的净流入，团贷出事之后，这两天是资金净流出，这两天整体情况不算太严重，这个消息对红岭的影响不会太大。目前有投资人在债转，也有人在授债，过几天应该会平静下来。
投：现在广州地区对于网贷的态度是能清则清，能退则退，亿钱贷会被清退吗？
周：目前，亿钱贷的总量并不是很大，而且都是合规资产，小额分散，符合监管，所以我们目前是争取把它独立开来。
投：红岭控股这座大楼当初的买入价格和现在的评估价格是多少？我听说已经翻一倍了。
周：这栋大楼是在2014年买的，当时的本金价格不到3.2亿，装修成本是1个亿，总的成本是4.2亿，现在估值应该已经超过10个亿。目前出租率已经达到五分之三，现在每年的租金收入有两千多万。
投：投资宝目前的待偿余额，待收余额，权益情况，以及预估损失有多少？
周：官标60亿，资产标有7—8亿，净值标5个亿。投资宝的坏账应该不到1个亿。
4
红岭高管透露监管重大秘密
待收2亿以下平台被约谈，合规小平台只能卖身或清退
以下为亿钱贷总经理闫梓直播演讲实录：
近期监管层发出的通知都是要求降规模，降人数，投资人要注意平台的信息披露，人均出借金额非常小的平台需要规避。
因为5万投资额也会成为监管的红线，所以2018年，整个行业的待收规模降了30%，2019年监管层还希望待收规模持续下降。
这里面挤的就是投资人的本息回款逾期金额和比例比较大的平台。其实从现在开始，行业已经发生很大的平台，最高的时候有六千多家，现在一千零几家，这是一个逐渐淘汰的过程。
关于深圳备案。现在深圳2亿以下的平台都已经频繁被约谈了，这是第一波被淘汰的平台，据说第二波是5亿元以下的平台。
即便你合规，监管也会说这么多年，给了你这么多机会，你没有做大做强，说明你的运营能力，资产获取能力，资产风控能力，资金吸纳能力都有问题，所以不具有在这个行业生存的价值。
如果你认为你非常合规，资产质量很好，那么你找大平台收购你，所以小平台只有两个出路，一是找大平台收购，二是清退。这是现在深圳的监管动向。
亿钱贷截止到目前为止，待收规模是6.2亿，在监管限定的数据之上，我们每天都要跟监管汇报平台的待收是多少，募集的资金放给了谁，这个借款人用什么样的需求来做融资，在平台的历史借款是多少，现在平台的投资人是多少，人均投资多少，这些数据要报给三个口径，所以亿钱贷是满足监管要求的。
投资人关注平台信息披露需要注意的点：
第一，看平台有没有金融办许可的会计实务所的审计报告，有没有律师出具的合规报告。目前，监管的要求是合规的平台要披露以上报告，如果没有披露的平台一定是没有拿到第三方文件的。
其次，如果一家平台永远在加息，永远在做活动，永远不缺标的，那么这样的平台也是不安全的。另外，如果一家平台在上市之前不断烧钱做广告，这说明他的资金流入和资金流出出现了问题，需要新的资金做补充，这也要注意。
从目前来看，政策在推导，合规的，有股东背景的，能够赢得投资人信任的平台是未来能够拿到第二张通行证的平台。
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