红岭创投 2019.5.17-8:15……试说“洲际油气”借款标的来龙去脉……三点建议：一是如洲际油气的公告属实，请清收委员会公布追债情况，以稳定人心，鼓舞士气；二是请监委会介入追债的全过程，看好红岭的“家底”，管好红岭全体出借人的“命根子”，确保追回的钱分给出借人，防止挪作他用等问题的发生。三是该债务如还需要出借人出力，请清收委发话，相信广大出借人会积极响应的
试说“洲际油气”借款标的来龙去脉（帖子有点长）
zqq1950 发表于:2019-05-17 08:15:44 楼主
一、据红友“hlctlwq”提供，“洲际油气”（上证A股，代码600759）的借款是2016年9月份以青岛1号特标项目在红岭融资2亿，当时该网友还对此项目的风险专门发帖提出质疑。
转当年质疑全文：
《
对青岛1号特标项目的质疑及个人看法
hlctlwq 发表于:2016-09-24 15:12:29
青岛1号特标项目借助红岭创投平台的融资起于2016-09-22上午，至今依然在持续尚未全部完成。我对青岛1号特标项目存在一些质疑分析如下，供大家参考，不妥之处望大家指出。
一、融资企业的推测
青岛1号特标项目融资项目简介中阐明：该项目由青岛分公司上报。借款企业成立于1984年，为主板上市公司，主营业务为石油勘探开发。借款企业信用良好，经大公国际认定为AA级信用企业。借款企业2015年全年营业收入约13亿元，净利润超过6000万元。截止到2016年6月30日，公司资产总额约150亿元，净资产约50亿元。
我推测这家借款企业就是：600759 洲际油气 理由如下：
根据公开资料【真实性勿用置疑】显示：600759 洲际油气与融资项目简介中借款企业资料吻合性体现在：
①600759 洲际油气为上海主板上市公司【与简介中完全一致】；
②600759 洲际油气成立于1984年8月1日【与简介中完全一致】；
③600759 洲际油气主营业务为石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；炼油、石油化工产品的生产、销售和仓储业务（专项审批除外）【与简介中基本一致】；
④600759 洲际油气2015年全年营业收入12.6065亿元（约13亿元），净利润超过6480万元（超过6000万元）；截止到2016年6月30日，公司资产总额147.08亿元（约150亿元），净资产51.53亿元（约50亿元）【与简介中描述比较吻合】。
根据上述四点，猜测借款企业为600759 洲际油气。
以下分析均建立在此推出不错的情形下（仅仅只是测测，也许还有条件更吻合的公司才是真正的借款企业）。
二、600759 洲际油气借款企业基本情况分析
600759公司原名海南侨联企业股份有限公司，成立于1984年8月。至1990年底,公司累计发行股票21,830,800元，全部股东均为社会个人（全部股东均为社会个人，全部股东均为社会个人，全部股东均为社会个人，重要的事情说3遍）。92年12月4日,更名为“海南华侨投资股份有限公司”。93年12月，公司建立规范化的股份制会计制度，同年10月批准公司为继续进行股份制试点的企业。洲际油气是继华侨投资、ST琼华侨、PT琼华侨、ST琼华侨、ST华侨、SST华侨、*ST华侨、ST华侨、华侨股份、正和股份的累次名称变更后才是今天的“洲际油气”。
600759 洲际油气控股股东：广西正和实业集团有限公司；实际控制人：许玲（持有香港中科石油天然气有限公司100%）；
企业业绩总体不是很靓丽；企业资产负债比率一直在60%左右，2016中期业绩净资产收益率0.0032％。大家可以查看公司财务报表。
600759 洲际油气最近的“大事”比较多：
①2015年公司债券(第一期)兑付
②公司控股股东股份质押及解除质押再质押
③收购加拿大和伦敦两地上市的班克斯公司事项
④重大资产重组：公司拟通过发行股份购买资产的方式收购上海泷洲鑫科能源投资有限公司（以下简称“泷洲鑫科”）99.99%的股权，由泷洲鑫科先行收购雅吉欧公司51%股权、班克斯公司100%股权和基傲投资100%股权（以下合称“标的项目”），从而公司最终取得上述三个标的项目的控制权，并募集配套资金
⑤修改公司章程⑥董事会换届选举⑦控股股东进行股票质押式回购交易提前购回⑧公开发行2016年公司债券(第二期)综上所述，无论是洲际油气还是控股股东有一点就是：处处都差钱。
三、还款来源问题
青岛1号特标项目融资项目中阐明：还款来源为借款企业营业收入及利润：2015年全年营业收入约13亿元，净利润超过6,000万元，经营性现金流入15亿元。
600759 洲际油气真要靠企业营业利润还款估计“难”。理由如下：
600759 洲际油气2015年全年净利润6480万元，2016年上半年净利润才1672万元。在红岭创投借款2亿元，借款期限6个月，利率11%（还不含平台服务费），利息不少于1100万元，占2016年上半年净利润的近70%（近70%，近70%，近70%），恐怖。光这笔借款就这么恐怖，何况企业负债率高达60%左右，怎么活？难怪企业经营性现金流入15亿元，不就是靠借新款换旧款过日子么。
企业2016中期业绩净资产收益率0.0032％，属微利企业，资产收益率0.0032％去借高达11%以上的利息款，是不是企业处于狗急跳墙地步？正常企业会这么做么？
600759 洲际油气最大的优势就是：是一家上市公司，可以靠市场融资来还款。
四、风控措施问题
青岛1号特标项目融资项目中阐明：
1、借款企业控股股东提供连带责任保证担保；
2、借款企业实际控制人提供连带责任保证担保。
600759 洲际油气的控股股东为：广西正和实业集团有限公司；实际控制人：许玲；
洲际油气（2016-09-21）最新公告：截止本公告日，孚威天玑持有公司股份 130,260,521股，占公司总股本的5.7547%。广西正和累计质押公司股份130,252,260股，占其持有公司股份的99.99%（记住控股股东广西正和累计质押在外99.99%），占公司总股本的 5.7544%。
洲际油气（2016-08-13）公告：截止本公告日，广西正和持有公司股份665,081,232股，占公司总股本的29.38%。广西正和累计质押公司股份656,516,368股，占其持有公司股份的98.71%（记住控股股东广西正和累计质押在外98.71%），占公司总股本的29.00%。
上述2条控股股东股权质押都不是质押在红岭创投，而洲际油气的控股股东广西正和的股权已经全部（99.99%几乎属于全部）质押在外，借款企业控股股东提供连带责任保证担保物在哪里？如果有，是否存在重复抵押担保？
上市公司既没有披露借款企业控股股东为其借款提供担保的信息也没有披露实际控制人提供连带责任保证担保的信息。作为2个亿的向外借款不是小事，上市公司本该有责任和义务向投资者披露重大投资举措信息的，但事实没有，是否有。。。。原因？
鉴于以上分析，我感觉风控措施存问题。
个人看法，无事实依据，仅仅只是个人“主观”推测。
昨天就此事我已经发了论坛，今天再次望红岭审核部加以复核。
》
二、今年，经过老周的努力（在此感谢老周），此欠款追回有了眉目。详见2019年5月11日《洲际油气股份有限公司涉及诉讼的公告》（上海证券交易所网站，输入证券代码即可查到）。现将洲际油气5月11日公告中的有关部分再次粘贴如下：
（2）与自然人周世平的借贷纠纷
因借贷纠纷，自然人周世平作为申请人向北京市仲裁委递交仲裁申请书，请求被申请人洲际油气偿还借款本金及应付利息合计 206,697,166.64 元，仲裁费、保全费用 5,000 元。广西正和实业集团有限公司（以下简称“广西正和”）、天津天誉轩置业有限公司（以下简称“天津天誉轩”）对此承担连带清偿责任。
公司对此做出以下答辩：1、根据协议规定的 12 个月借款期限，违约金应按分笔借款的实际发放日起、满 12
个月的到期日分别计算；2、公司向申请人指定账户支付的 2,056,551.68 元中，截至到期日的全部利息均已足额支付，不存在未付利息；3、截至 2018
年 8 月 29 日，公司已偿付部分借款本金，未偿付本金余额为 199,243,448.32 元；4、基于上述事实理由，公司不同意承担仲裁费与保全费。
仲裁庭经过合议，做出以下裁决，支持了公司的部分答辩：1、被申请人偿还申请人借款本金 200,000,000 元及至 2018
年 8 月 29 日的利息和违约金共计5,843,448.32 元，并支付自 2018 年 8
月 30 日起至实际偿还日止的利息和违约金。2、广西正和与天津天誉轩对以上款项承担连带清偿责任；3、驳回申请人的其他诉讼请求；4、仲裁费用由被申请人承担。
目前，双方和解谈判进展较为顺利，公司将及时披露本案相关后续进展情况。
特此公告。
洲际油气股份有限公司董事会
2019 年 5 月 10 日
三、一点疑问，三点建议。
1、一点疑问。2019年5月11日，洲际油气的公告是否属实，如属实对红岭来说是件喜事，既然是喜事为什么不通告广大借款人。是时机不到，还是等钱到账后再公告，或是其他目的。特别是当前红岭系到处缺钱，此钱追回后是否打算另有他用？（在此表示歉意，我是“小人之心度君子之腹”了）
2、三点建议：一是如洲际油气的公告属实，请清收委员会公布追债情况，以稳定人心，鼓舞士气；二是请监委会介入追债的全过程，看好红岭的“家底”，管好红岭全体出借人的“命根子”，确保追回的钱分给出借人，防止挪作他用等问题的发生。三是该债务如还需要出借人出力，请清收委发话，相信广大出借人会积极响应的。
以上仅根据网上红友发布的信息整理，可能不十分真确，请老红友们补充纠正。
hlctlwq 发表于:2019-05-17 08:24:12 7楼
如果当时按照我的质疑并加与复审，事情真的不会现在这么复杂
zqq1950 发表于:2019-05-17 08:41:29 26楼
洲际油气涉及债务达7起之多(含红岭），涉及金额25.14 亿元人民币。我们如不抓紧或不采取一些特殊办法，煮熟的鸭子又要飞了！
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